同花顺-圈子

　　又是炸裂的一天，两市中位数-2.5%，5000多只票，仅900只收红，其他全是大绿，让人看得两眼发昏。盘面上都是大票在涨，主要集中在黄金、酒店旅游、资源股和电力股，中小票基本全在暴跌。

　　我中午吃饭的时候，看到一则新闻：北京一家量化私募大厂出现“巨额赎回”。具体赎回多少金额没有讲，但观看这个标题，还是挺吓人的。

　　最近确实有很多买了量化基金的基民都在赎回，主要是1-2月那波暴跌有了心理阴影，现在有一点点风吹草动，就会引发赎回潮。

　　我之前就讲过，4月小盘股容易暴雷，很多量化机构为了避险，会主动清仓，再叠加基民赎回，双倍榨干流动性。量化基金一般持有大量的小盘股，所以这波小票跌地最惨。

　　这种因为流动性造成的短期下跌，能躲过去最好，没能躲过也不必太担心，过段时间资金回流，还会重新涨回来。

　　我现在依然还是满仓，还没有恐慌的感觉，但说心里话，我也有点乏了，没了之前的激情，以前写夜报，总会不自觉的讲一些看多的言论，现在完全提不起劲。

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　　这几天有读者过来留言，说最近从我夜报里看到的都是坏消息，大利空，负能量太多了。

　　我也想多写点好的，但最近确实全是坏消息，今天又曝出来好几发利空：

　　一是惠誉下调我主权信用评级展望。理由是地产持续下行，财政风险在增加，未来经济可能放缓，他们预测今年GDP增速会降到4.5%。

　　二是万科济南总经理被警方带走。万科强调是个人原因配合调查，但大家都在猜测和前几天山东烟台的举报信有关。有人问我能不能抄底万科，我觉得没必要去赌，地产大环境没改善，即便万科没有大雷，也很难上涨，值博率很低，还不如去研究研究其他确定性更高的方向。

　　三是平安信托“暴雷”，一个3月底到期的产品违约了，涉及8亿资金。这个产品是投资地产的，项目开发商正荣地产暴雷，投资的钱一毛也没收回来。今年和地产相关的信托产品已经违约了142.23亿，还在持续爆发中。现在新房去化率只有21%，房子完全卖不掉，不暴雷才怪了。

　　这些利空其实都和地产相关，地产就是经济发展中加杠杆的一个载体，上行的时候美滋滋，下行的时候就要承受杠杆带来的痛苦。

　　上面在很努力的救地产，但盘子太大了，根本没法托底，只能尽量出刺激性政策，让大家买房，不过目前效果并不好。年轻人买不动房子，背不动贷款了。

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　　消息面：

　　1. 美国通胀数据又爆表了，3月CPI上升3.5%，为2023年9月以来最高水平。按照这个趋势发展，高利率状态可能还要持续很久，今年有可能不会降息了。这事对资本市场是利空，晚上美股反应挺大，纳指-1.2%，中概互联也都在下跌。

　　2. 美国要对亚裔人群再细分。以前亚洲这片统一登记为亚裔，现在要细分，中国人、亚裔印度人、菲律宾人、越南人，韩国人、日本人。中美的状态大家都清楚，所以这个操作对在美国的中国人非常不友好。

　　3. 短剧备案新规出台，6月1日起，未经审核且备案的微短剧不得上网传播。之前短剧是没有审核的，所以内容尺度非常大，拍摄成本也低，只要拍完直接就可以上架卖钱。增加审核以后，内容这块不好做了，制作周期也会变长。

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　　最近情况不太好，又要开始降低预期了。