同花顺-圈子

　　今天在直播，简单的说几句：

　　最近几天，AI板块表现不佳，主要原因不是别的，就是涨多了；

　　就像一路狂飙的汽车，它也需要中途去加油站加油；

　　而这里去加油还是很明显的：

　　毕竟指数都这样走：

　　大盘＞行业＞个股；

　　多多去多维度理解市场的律动吧！

　　别说没有提醒过你哈；

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　　今天CPO的大跌，很多人说是HW申请了一个专利；

　　其实并不是；

　　主要的原因是semianaly网站写了一篇英伟达GB 200的架构分析。提到了英伟达第四代交换机采用了144端口（3代是64端口、2代是32端口），直观的比较同样是1万块GPU互联，如果采用144端口，光模块的数量会从1:3.5下降到1：2.56（在不考虑带宽的情况下），实际应用还需要考虑第四代交换机的价格，高带宽光模块的价值量提升等因素。

　　所以，未来哪怕你用1万个GPU做集群，光模块的比例也最多达到1:3.5，之前有些人乱预期。

　　新技术带来的预期不敢多想，也就导致了股价的波动；

　　不过，你想想，只要GPU出货，就得按照比例配光模块，GPU未来需求爆发结束了吗，那为何光模块会结束呢？

　　今天光模块有个消息：

　　光迅和思科合作，我认为是一个非常好的选择，因为光迅作为一个上过美国“实体清单”的企业，实际上出海是有难度的，而思科是美国本土，面向全球的通讯行业的大企业，光迅和思科合作，可以有效的规避一些制裁的风险，并借助思科的渠道出海，我认为这个合作很棒！是一个很好的破局思路。