同花顺-圈子

　　通过这几年，我对A股的看法愈发的理性；

　　我认为A股是价值投资者的火葬场，是投机者的天堂；

　　不知道大家有没有发现：

　　A股就是喜欢故事、就是喜欢热点，就是喜欢短平快的东西；

　　以前的时候：

　　大家关注龙虎榜追游资；

　　现在是直播带货阶段，任何一个新题材出来，立马会有各个渠道的小表格发出来，抖音、星球、公众号、微信群聊、微博等等各个渠道都会看到小表格，而实际上这些渠道和运作的资金可能都是一个团队，他们会把自己买的股票放在表格前面。

　　等到吹爆了之后，几个一字板后直接甩给市场；

　　最可恶的是，AI诞生之后，通过AI写小作文，于是乎一下子小作文满天飞，就刚过去的周末，被小作文吹的最起码有几百个。

　　这种全新的割韭菜的思路将络绎不绝，有两个原因：

　　1.大A僧多粥少，必须创造话题去赌博；

　　2.股民的综合素质问题以及性格；

　　后面这个我不想展开来讲，其实我完全可以写一篇《论中国股市的乱象与国民性格问题》，但想想写出来得罪人，不过这点上你得承认。

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　　说句实话，我认为A股的科技股都不适合做长期，哪怕是值得投资的，也会因为剧烈的波动将你磨死，因此最好的做法的看长做短；

　　AI就是一个适合看长做短的方向；

　　最近我不断强调，一定要做好变盘的心理准备；

　　因为两个点：

　　其一是指数很明显的承压了；

　　其二是主线AI算力方向涨不动；

　　在这个点上，盈利的人分分钟会撤退，而亏损的人会死扛，最后往往容易因为自己的一个小的节奏错误，导致一波调整亏大钱，打乱全盘的节奏；

　　实际上我认为AI的趋势很好；

　　但是短期有调整的需求；

　　显然市场永远是对的，收盘后突发利空：

　　这个消息情绪利空是必然有的，因为光模块短期的趋势也有点承压，不过也没必要过度的紧张，因为光纤连接件跟光模块不是一个东西。

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　　今年老梅主要看好AI+中字头；

　　AI要看长做短，科技股就是波动大；

　　实在要玩长线，那只能是中字头；

　　当然中字头中我不是看一般的国企，而是看好船舶以及国有资源股，这些有基本面逻辑，且可以为提高国有资产的收益率提高带来正向利益的；

　　而在资源股中，前期我们看好煤炭，现在煤炭属于淡季，价格边际下滑，还需进一步观察；现在我们更加看好有色资源，尤其是铜和铝；

　　今天港股的中国宏桥出了一份业绩很有意思：

　　经济不好，营收是没有怎么增高，但是利润大幅提升；

　　以前资源是强周期，竞争格局差，所以经济不好，价格大幅下滑，企业亏的一体糊涂，譬如07-08年、14-15年，而按照道理去年经济很很差，铝价格应该大跌才对。

　　但是铝不仅价格没跌，人家还赚得盆满钵满；

　　为什么价格这么硬？

　　因为现在产能集中之后，大企业可以联合挺价，不会出现恶性竞争；

　　所以以前资源股是强周期，现在变成了“弱周期”，一般强周期给10X以下的估值，但现在资源股介于强周期和成长股之间，理论上应该拔高估值；

　　当然，由于接下来经济可能温和复苏，以及通胀，有色的价格还会上涨，所以业绩方面其还有增长空间。

　　因此“拔估值”X“业绩增长”，双向驱动；

　　资源股的逻辑是中长期的牛市逻辑。

　　因此在A股，短期投机你可以看科技，但真要长期投资，最好看这类资源股