同花顺-圈子

上周五行情出现调整，八百多家上涨，四千多家下跌，量能继续维持在万亿以上，目前这个位置资金开始出现比较大的分歧，短线高度艾艾精工如果出现断板的话，对市场会产生一定的冲击，所以上周五的走势应该算是在预期之中，高位股还有退潮预期，后面继续围绕低位做切换为主。人民币的贬值对于权重和北向资金还会形成一定的压制，这块主要受到外围消息的影响偏多，整体还是围绕低位新短线热点展开快进快出为主。

板块方面，AI应用方向再度爆发，掌阅科技、中广天择3连板，世纪天鸿、读客文化、中原传媒、上海电影、慈文传媒等10余股涨停。一方面，市场对于Kimi大模型的追捧仍在延续。同时周末星跃大模型的上线，阿里，百度，360都有相关的消息刺激，让资金加强了对于语料、版权等细分的炒作力度。消息面上由于未经通知使用出版商内容训练聊天机器人，谷歌被法国罚款2.5亿欧元，语料资源价值显现。预期Kimi未来可能在极短时间内通过长文本优异表现成为国内C端AI爆款应用，后续更多更复杂应用场景有望落地。考虑后续模型训练和推理需求，算力短期仍将处于需求大于供给状态。由此可观，AI产业链的硬件与软件两者之间呈现相辅相成的关系，因此良性轮动态势有望在后市延续。另外，高速连接器概念股涨幅居前，沃尔核材3连板，胜蓝股份、鼎通科技20CM涨停，随着 AI 等技术的发展及应用，数据中心对高吞吐和大带宽的需求越发迫切。高速背板连接器、高速 IO 连接器等高速连接器，作为数据中心系统互连关键硬件之一，仍将深度受益于 AI 算力的需求增长。高速连接器属于AI上游硬件材料端方向的新细分，整体位阶相对较低，所以该方向或仍存进一步冲高之空间。耐心等待短线回踩后留意核心前排标的分歧低吸机会。

综合来说，上周五市场延续回调整理走势，三大指数全线下跌，个股的亏钱效应进一步加剧，高位连板股呈现退潮疑虑，不过从盘中来看指数杀跌时依旧具有买盘进场承接，并且作为核心主线的AI产业链再度逆势活跃，此外当前市场的成交额始终能够维持万亿之上的水平。就当前的资金参与热度而言，短线炒作就此全面退潮的概率不大，因此应对仍可重点留意热门板块题材的高低轮动性机会。

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