同花顺-圈子

    一、和去年11月一样，市场都处于殷切期盼经济第二年回暖+美元降息的状态。

    乐观的估计，中证全指会复制去年12月23日-今年2月1号的反弹行情：

    ①、11月上旬到12月中旬，市场（中证全指）在4540—4740这200点的空间内震荡。

    ②、12月中旬开始，企业的年报业绩基本就敲定了，这个时候“消息灵通”的资金会开始选择方向。

    悲观的估计，则会注意到，今年11月和去年稍有不同的是，全国吸收外资金额的数量没有同比增加。这个数据不是大家常听的北上炒股的外资，而是投资于实体经济使用的外资。

    2023年1-9月为9199.7亿， 同比2022年下降8.4%，今年1月都还是同比增加，但后面数据就越来越低，其中最近的8、9两月同比降低25%。10月的数据还没有披露。

    而2022年同比2021年则是增加的。

    二、这两年的数据差异，主要就是少了美国的外资投入，从来源地看，法国、英国、加拿大、瑞士、荷兰实际对华投资分别增长121.7%、116.9%、109.2%、76.9%、32.6%。但是仍没有填上缺口。

    因此，现在的核心，或者说接下来的震荡期，市场在观望什么？我认为主要就是14号老大受邀访美后，中美的新走向。

    从直觉上，我认为会有所改善，所以下周要关注4547点缺口回补后，买回周三、周四卖出仓位的机会。

    突破4630和4680将作为行情的发动点，突破了就不要盲目看空了。反过来说，如果这两个点都突破不了，那么无论新闻怎么找角度宣传，都是没有实质利好的。把握这原则，就可以在注重风险的同时，防止自己踏空了。

    三、如果乐观的情况发生了，投资方向集中于哪里？

    ①其实从外资投资实业的方向上，已经给出了答案，继续集中于医药、医疗、消费电子、通信设备上，起码背后是有产业发展逻辑作为支撑的，这能够给资金以信心，使得行情不会是无本之木，无源之水。

    $医疗创新ETF(516820)、$港股通医药ETF(513200)、$消费电子50ETF(562950)。

    现在信心比什么都重要，等信心起来之后，其他的方向才更容易被激活。

    ②而从外资投资股票（北上资金）的方向上，放在明天的盘前笔记给大家统计数据。部分和以上都是重叠的：

    周净流入的数据：额外增加了传媒、计算机。$传媒ETF(159805)、$计算机ETF(159998)。

    【重点】月净流入的数据：化工和农林牧渔悄悄爬进了前五。$化工ETF(159870)、$养殖ETF(159865)

    ③从策略角度，第三条线，避开外资、避开机构，用跟投组合守住微盘股指数。

【文中所涉个股和ETF仅作为文章案例，方便行情跳转和股吧收录，不作为买卖推荐。】

    $化工ETF(159870)前十大股东包含（万华化学、盐湖股份、中国石化、华鲁恒升、恩捷股份、中国石油、天赐材料、荣盛石化）