同花顺-圈子

编辑 | 虞尔湖

出品 | 潮起网「于见专栏」

过去几年，国内企业数字化转型加速，云计算赛道风起云涌，行业格局也基本确定。看得见的一面是，各大头部玩家在比拼技术、服务与生态，更在拼规模、拼体量。看不见的一面是，玩家之间互打“价格战”，抢占客户资源与营销渠道资源，明争暗斗已成日常。

作为背靠互联网大厂的云服务厂商，腾讯云在业内一直被贴上了“佛系”的标签。在外界看来，腾讯云扩张市场版图，一直不慌不忙、要紧不慢，甚至更像是与世无争。不过，大厂背书的腾讯云，天生有一股傲气。

似乎这种“不争之争”的风格，也能让其拥有一席之地。只是，市场格局风云变幻之时，腾讯云真的能高枕无忧吗？我们通过腾讯云近年的市场份额变化，或许可以揭开真相。

行业排名掉队，腾讯云再难“傲娇”

尽管腾讯云的诞生，晚于阿里云。但是凭借其在互联网行业的头部地位。例如，据IDC发布的2021年Q3中国公有云市场报告，腾讯云稳居Top2。

不过，时至2022年上半年，这样的行业格局却发生了悄然变化。据IDC数据报告显示，在IaaS+PaaS市场，华为云以微弱优势超过腾讯云，排名升至第二，腾讯云则屈居第三。而且，2023 年第二季度，华为云继续保持了这样的优势，以19%的市场份额稳居行业第二，相比腾讯云15%的市场份额，高出4个百分点。

尽管在本轮“竞赛中”，腾讯云收入同比增长6%，但是相比华为云增长14%，超过两位数的增速，依然相差甚远。

由此也导致了，腾讯云与行业第二的华为云，正在拉开差距。那么，这个由国内头号互联网企业背书的云服务厂商，是如何掉队的？

实际上，相比阿里云入局最早的先发优势，华为入局云服务，比腾讯更晚。2010年11月，华为发布端到端的云计算解决方案，正式进入云市场。

但此后多年，华为云一直恪守边界，并没有集中发力，直到2017年，华为轮值董事长徐直军宣布成立Cloud BU，华为强力“入驻”公有云，并在5年之后，弯道超车。

据分析，强大的技术研发投入以及丰富的云服务与生态，是华为在云服务赛道上后来居上的重要原因，值得注意的是，华为云还位居全球基础设施即服务（IaaS）市场第五，已经成功跻身行业第一阵营。

随后的2022年下半年，中国Top5公有云厂商的市场份额榜单上，华为云仅次于阿里云，而腾讯云屈居第四名。业内人士认为，腾讯云在多个维度的对比下，均“技不如人”，或许是因为其盈利能力不足，所以在进击市场方面，略显保守。

不可否认，在PaaS，腾讯云有着自身独特竞争优势。在IaaS+PaaS市场中，IDC曾在报告中指出：腾讯云依托C2B的能力和生态多样性，在稳固互联网优势下，深耕金融、政务、智慧城市、文旅等领域，通过差异化竞争，保持稳定增长，实力同样不容小觑。但是与此同时，腾讯云的盈利水平，一直是其发展中的硬伤。

虽然自从2020年，腾讯不再单独公布腾讯云的收入之后，具体腾讯云的收入和增长情况属于未知，而在此之前，腾讯云2018年、2019年的收入分别为91亿元、170亿元。而腾讯云的实际盈利能力如何，或许可以从券商的调研数据，以及腾讯云高管的一些只言片语窥见一斑。

例如，此前曾有腾讯CSIG员工透露，2022年CSIG将“盈利”定为业务发展指标。此前，中信证券也对腾讯云近年的毛利率进行了测算，数据显示，2020、2021、2022年腾讯云毛利率分别为-14%、-7%、-7%。这也意味着，目前的腾讯云，想要盈利尚需时日。

据观察，排名掉队后，腾讯云并没有刻意在追求规模方面继续保持激进。相反，逐渐减少了“价格战”的投入力度，甚至一些亏损项目，也被腾讯云主动收缩。

加固2B业务，却难解盈利之困

早年，并不被马化腾看好的云计算服务，如今已经成为腾讯产业互联网核心战略，并在腾讯内部扛起了服务B端企业的大旗。只是，早年的战略“失误”，让晚于阿里云七八年诞生的腾讯云，早已失去了先发优势，丢掉的更是已经被阿里云抢占的2B端市场。

因此，在被华为云反超后，腾讯云也开始了反击战。例如，今年6月，腾讯云公布了AI大模型的发展路线图，推出了AI一站式服务“模型即服务”（MaaS），重点关注特定行业的解决方案。随后，腾讯也宣布，将于2023年9月正式推出 AI 基础模型 “混元”。

该基础模型还将被整合到腾讯旗下的多个旗舰SaaS产品中。种种迹象表明，在行业地位下降后，腾讯云也无法继续保持“佛系”姿态，2C基因的互联网公司继续加码B端、奋起直追也成为腾讯云的必然选择。

据了解，在腾讯云将“盈利”作为首要目标后，也和行业其他玩家一样，开始寻求降本增效的路径。例如，在2022年底的腾讯全球数字生态大会上，腾讯云表示要聚焦于产品打磨，不做总集成商，宁可以“被集成”的方式提升利润率。

值得玩味的是，在规模与盈利方面，腾讯CSIG CEO汤道生在采访中说，宁要150斤的强壮，也不要200斤的虚胖。由此可见，腾讯云将其盈利能力不足，归结为过去牺牲利润谋求规模的策略。

只是，在行业“价格战”成风之时，腾讯云想要独善其身也并非易事。而腾讯云希望不再通过牺牲利润来换取规模的策略打法，也未必能行不通。

例如，据熟悉各大云服务厂商的网友表示，腾讯云服务器价格比阿里云低10%-30%。这也意味着，在盈利压力之下，本来价格就相对更低的腾讯云，昔日的低价投标、硬件搭售等销售手段都受到限制，价格即使下探也并无太大空间，而长期来看，其低价策略也将难以持续，昔日的性价比优势也难以保持。

对于腾讯云的尴尬处境，腾讯CSIG CEO汤道生在采访中的一个比喻，可谓十分贴切：宁要150斤的强壮，也不要200斤的虚胖。只是，与阿里云的定位相比，腾讯云即使想要的B端云服务方面发力，恐怕也难以扭转盈利能力不足的困局。

竞争力不足，行业地位堪忧

据了解，让腾讯云焦虑不堪的，除了其难以实现正向盈利的内忧外，还有竞争环境日趋恶劣的外患。

一方面，相比阿里云更完善的生态，2C基因浓厚的腾讯，希望做更大更全的云计算厂商，却在产业沉淀方面欠缺火候。

例如，腾讯云在IaaS层只能专注基础能力，在PaaS层则倾注数据库、音视频、云开发等标准化平台产品，而在SaaS层则则着力于腾讯会议、腾讯文档、企业微信等服务类产品。

而在此定位的基础上，腾讯云业务的拓展边界也被限制，而且行业属性以及垂直领域的竞争力，将会被进一步削弱，从而也约束了腾讯在产业生态方面的竞争力、影响力。

而阿里云则完全不同，甚至提出只做PaaS、不做SaaS来明确其合作伙伴的发展边界，从而坚守其向核心产业垂直深耕的特点，深耕其作为产业互联网合作伙伴的优势。

另一方面，腾讯云的服务器等产品，硬件技术也呈现出竞争力不足、壁垒不高的劣势。据了解，腾讯云服务器CPU大部分用的仍是AMD和英特尔提供的产品，不是自家芯片，而且自研芯片的进度、成果与云服务赛道的其他头部玩家相比，也略逊一筹。

据了解，百度早在2018年已发布自研的云端AI芯片“昆仑”，而阿里云则在彼时成立了独立的芯片公司“平头哥”，为其云计算服务加码。值得一提的是，在2022年云栖大会上阿里宣布，自研CPU倚天710已大规模应用，这是中国首个云上大规模应用的自研CPU，自研成果显著。

另外，在企业战略布局方面，百度早已提出“云智一体”战略，加强其云服务的智能化推进。而阿里巴巴则提出“云钉一体”战略，加固其B端产业互联网服务的护城河。

尤其是在AI大模型时代来临后，百度智能云更是借助文心一言不断提升其产品竞争力，成为追赶腾讯云市场份额的潜力选手，而阿里云也早早推出其基于企业服务的“通义千问”，继续夯实其云服务基础设施体系。

反观腾讯云，除了近年提出的向产业互联网转型的战略方向外，在向B端企业数字化、智能化服务赋能、落地等方面，与其他竞争对手依然存在明显的差距，在AI大模型等方面并无太多建树。

综合来看，目前腾讯云落后华为云，是行业各大玩家实力不断增强的信号，也似乎在警示腾讯云，腾讯云即使想要稳住行业Top3的地位，也需要下一番功夫，而提升其核心竞争力也并非一朝一夕就可以完成。

结语

作为背靠“宇宙大厂”腾讯的云服务厂商，腾讯云虽然入局云计算赛道时“姗姗来迟”，但是却如同含着金钥匙出生。毋容置疑，腾讯帝国的资本、资源都曾为腾讯云服务注入了“能量”，因此才能让腾讯云一路高歌猛进，甚至一度挺进行业Top2。

只不过，在市场份额被同为后起之秀的华为云反超后，腾讯云也再难高枕无忧了。尤其是其盈利能力尚未得到证明、自我造血能力还有待验证，更是为腾讯云未来的发展增加了变数。在全球云服务市场风起云涌之时，腾讯云这个“天之骄子”，恐怕也是时候面对“残酷”的现实了。