同花顺-圈子

一、机器人+汽车两大板块市场信息更新

电动车的零部件产业链和机器人潜在产业链技术重叠度较高，新的需求爆发将带来整个产业链供应体系、需求以及估值重构，我们首选目前全球头部供应体系龙头三花智控、拓普集团、绿的谐波、

二、美国6月非农新增就业20.9万低于预期，失业率降至3.6%，但薪资增速超预期。

1，6月暂停加息决定并非得到所有委员的支持。在所有与会官员中，部分委员支持6月继续加息25个基点以遏制高企通胀。鉴于劳动力市场异常火热，经济活动强于预期，几乎所有与会者都认为年内需要进一步提高利率。

2，在本次美联储给出的未来美国经济走势预测中，考虑到劳动力市场持续强劲，同时消费者支出仍有韧性，工作人员认为经济有可能缓慢增长避免衰退实现软着陆，可能性几乎与经济温和衰退的基准情形一样。

三、国内金属供需情况梳理

锗：中国主导供给，伴生特性导致供给受多种含锗矿山的开采量共同影响，除原生锗以外，再生锗（从含锗废料中回收的锗金属）也是锗行业 的重要原料来源，但产量不稳定。锗是半导体工业的重要原料，有望受益存量市场红外+光纤稳增长，增量市场光伏太阳能拉动。

镓：中国几乎主导全球供给，出口管制或将影响镓金属国际格局；镓广分应用于半导体、光伏、磁材等风口行业，是未来半导体行业不可或 缺的基础材料，此外，镓还可用于光伏电池中，由于多晶硅薄膜电池的成本过高，研究者们在半导体材料中发现了铜铟镓硒薄膜(CIGS)电池， CIGS电池具有生产成本低、能够大批次生产、光电转换率高的优势，因而具有广阔的发展前景。 

四、人工智能算力信息

光模块需求暴增带来上游物料国产化渗透和代工模式的机会。尤其是光芯片行业，目前主要还是海外企业为主，扩产周期相对较长，再叠加我国对镓、锗相关物项实施出口管制，或可能影响多模光模块的交付，进而转化为更多单模需求，对于100GEML的需求会进一步增长，这给了国内企业重要的机遇。

五、入夏以来，全球多地遭遇极端高温天气，对农业影响明显。

“天气因素”随之成为影响全球农产品价格的重要变量，近期，美国中西部大豆核心产区干旱情况加重，造成种植面积及作物优良率大幅下降。预计今年夏季我国华东南部、华中南部、西南地区南部降水偏多，发生洪涝的风险大；而北方地区降水易偏少，发生气象干旱的可能性非常大。总结一句话就是“南涝北旱”

看好神农科技、农发种业、隆平高科

周末利好消息增多，上周回调四天，本周有望能反弹，成交量已互低点位置，没必要惊恐，没有只跌不涨的市场，也没有只涨不跌的市场，调整心态，耐心专注