同花顺-圈子

    开年以来，以ChatGPT的持续火热，引爆海内外市场AIGC（AI创作内容）概念股。美股市场英伟达市值重回5000亿美元大关，A股市场汉王科技连续6个交易日“一字”涨停引领风潮

     对于ChatGPT热潮带来的投资机遇，机构普遍认为，2023年有望成为为AIGC发展大年，ChatGPT将为计算机基础设施、算力等上游技术、代码机器人等下游带来巨大需求。

AIGC后，CPO有望成为高算力下解决方案

ChatGPT更加速了AI的进程，对于功耗和成本的要求来得更快更猛烈。

高算力场景下，交换机/光模块等设备和器件，基于功耗和成本等考虑，必然会发生结构性的变化。通过新技术、CPO（光电共封装）、硅光、耦合、液冷散热等共同达到【高算力但非高功耗】的目标。

 今年是CPO元年，行业增长率有多少呢？

根据机构预测，按照端口数量统计， CPO的发货量将从2023年的5万件增加到2027年的450万件，以800G和1.6T CPO为主。这是一个怎么样的概念呢？CPO的发货量将从2023年的5万件增加到2027年的450万件，以800G和1.6T CPO为主。五年复合增长率呈倍数几何级暴增！

CPO目前仍有高壁垒，在其闭环中，受益公司如下：

新易盛（300502）：光膜块400G已广泛应用在各大数据中心，更高端的800G已实现产业化出货走在行业引领前端，且光模块已突破低功耗极限，同时布局了光电共同封装（CPO）技术，双重受益，行业需求增量大。

锐捷网络（301165）：CPO交换机方面走在行业最前端，竞争优势明显，有一定的护城河，该领域的国货之光。

中际旭创（300308）：公司的400G系列相干产品已逐步在国内主流设备商和互联网云厂商中得到了应用，800G的解决方案也有，主要优势是部分光膜快可用自家研制的硅光芯片。

联特科技（301205）：公司目前主要研发基于硅光的800G光模块，以及用于CPO所需的高速光连接技术，激光器技术和芯片级光电混装技术。

光迅科技（002281）：公司在光电共封装（CPO）领域有技术储备，公司800G光模块已具备批量生产的能力，针对特定客户已进行小批量的交付。