同花顺-圈子

上周策略回顾：上周认为尽管世界杯魔咒来临，但应有结构机会。上周尽管世界杯效应分散了市场注意力，指数有所下跌后横盘震荡，但结构行情此起彼伏，新冠板块、中字头板块、基建板块、钠离子电池板块轮番表现，我们的模拟组合也在结构机会取得了较好收益。

本周策略：继续把握结构行情。

先看下周末消息面。

新闻一：道琼斯工业指数上涨0.45%、纳斯达克下跌0.52%、标普下跌0.03%。布伦特原油83.91美元，下跌1.68%。美元兑离岸人民币7.19325，人民币贬值0.33%。

来源：同花顺。

新闻二：券商中国报道，欧盟将从12月5日开始全面禁止进口俄罗斯原油，从2023年2月5日开始禁止从俄罗斯进口石油产品（包括柴油和汽油等精炼产品）。当前，欧洲贸易商已经紧急行动，正大量购买、囤积俄罗斯柴油。据数据显示，从11月1-12日，运往阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普储存区的俄罗斯柴油装载量增至21.5万桶/天，较10月同期猛增126%。对此，国际能源署警告称，柴油可能成为欧洲能源危机的下一个焦点。

与此同时，欧洲经济的“火车头”德国面临的电力紧缺风险剧增。据德国价格门户网站Verivox显示，由于电力和天然气供应商面临更高的批发价格和飙升的电网费用，德国家庭将在2023年1月再次迎来电费暴涨。德国官方警告称，德国居民应该为今年冬天的短期停电做好准备。官方甚至建议，家庭囤积水、主食、罐头食品、电池和蜡烛，大约需要储备10天的量。

点评：如果欧洲电价上涨，将利好光伏板块。

新闻三：小鹏汽车遭摩根大通减持。

点评：小鹏汽车一直未出现快速销售放量，锂价太高叠加近期国内疫情上升，对电动车销量有一定影响。

新闻四：央行：全面降准0.25个百分点，释放长期资金约5000亿元。

点评：利好地产、银行、实体、股市，由于已有预期，且国内疫情上升，或影响地产短期销售，地产、银行短线不适合追涨。

新闻五：乌鲁木齐28日起逐步有序恢复铁路、民航和城市公共交通。

11月26日广东省新增本土新冠病例1409例，无症状感染7733例。北京市新增本土新冠病例747例，无症状感染3560例。重庆市新增本土新冠病例199例，无症状感染8669例。

点评：北京流行的毒株与广东、重庆不同，有症状感染者比例要高一些。广东这两天的数据看有症状感染者比例在上升，可能也是有其它毒株了。多地疫情上升，新冠板块中有估值空间的股不一定随板块，会按自身规律走。

新闻六：据浙江日报，杭州明年起实施"试管婴儿"费用可报销。

点评：这一政策可刺激愿生小孩的家庭进行生育，在当前出生人口数量大幅下降的背景下是一件好措施。后续或有其它省份跟进。相关公司有：麦迪科技、国际医学、达嘉维康、汉商集团等直接拥有辅助生殖技术医院。国药现代、圣诺生物、双鹭药业、仙琚制药、共同药业等布局辅助生殖所需的药品及器械领域。

新闻七：11月30日，国家统计局将公布11月PMI数据。此前10月制造业PMI为49.2%。

我们的观点：

短期困于疫情，指数上下空间有限，但美国加息正在迎来向下拐点，国内地产风险在拆雷中，抗疫在不断优化，券商们已纷纷看好明年股市。山穷水复疑无路，柳暗花明又一村。要保持对行情的敏感度，短期来说可积极参与结构性机会。关注新冠、辅助生殖、新技术方向等有估值空间的个股。

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