同花顺-圈子

 　　近日，一条“联通与腾讯设立新公司”的消息引发热议。

　　据新京报消息，国家市场监管总局官网10月27日发布的《2022年10月17日-10月23日无条件批准经营者集中案件列表》显示，联通创新创业投资有限公司与深圳市腾讯产业创投有限公司新设合营企业案获无条件批准，审结时间为10月18日。

　　《2022年10月17日-10月23日无条件批准经营者集中案件列表》

　　腾讯与中国联通深度融合的消息一出，可谓一石激起千层浪，影响是方方面面。

　　当然资本市场也获得高度关注，迅速引起发酵。据悉，受此消息影响，当天中国联通盘中涨停，腾讯控股也是闻讯后迅速大涨。

　　来源：东方财富金融终端

　　其实中国联通“混改”早已落定，从股市的反应来看，说实话属于“过度反应”了。不过我想市场上大资金往往对于消息最敏感，肯定这背后也有更深度层次的原因，正所谓没有无缘无故的爱。

　　资本市场为之躁动，除了看到两大巨头强强联手外，也看好联通和腾讯所新设公司业务所处的CDN和边缘计算赛道，毕竟这两项业务都属于当下大热的云计算领域下的细分赛道。

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　　联通与腾讯并非“混改”

　　近期腾讯算是与谣言杠上了。

　　前段时间市场上有传言称，“中国移动收购腾讯部分股权，实现腾讯部分国有化”。对此腾讯方面称，该消息不实。

　　紧接着雪球又流出，中信集团将收购一部分腾讯股份以实现腾讯公司的国有化，引发股市异动，接着中信集团方面也马上进行辟谣。

　　再就是现在，又是关于联通与腾讯设立新公司是混改的消息。

　　经过前两次的谣言与辟谣，市场几乎已经信了，腾讯要被国有化了。但从事实层面来看的话，联通与腾讯将合资成立一家新公司，属于普通的投资行为而已。因为现在两家公司这一行为并不触及母公司的股份变更，绝非市场面理解的“混合所有制改革”。

　　根据相关公示表信息，此次设立新公司交易完成后，联通创投、腾讯产投共同控制合营企业，联通创投、腾讯产投、有关员工持股平台将分别持有合营企业48%、42%、10%的股权。

　　从路演时刻APP获悉，联通创投于2014年4月29日成立于北京，是中国联通出资2亿元设立的全资子公司，公司采用创新孵化+投资平台的模式运营，主要投资互联网方向和电信增值服务，与中国联通主业相关、业务上有协同潜力、处于初创或成长阶段的优秀创业企业给予资金扶持和孵化。

　　来源：路演时刻APP

　　腾讯产投则是于2019年9月17日成立于广东，据不完全统计，腾讯产投投资项目均为软件类企业。今年腾讯产投仅在1月份出手一次，与红杉、源码一起投资了一家节能和智慧能源解决方案提供商深度智控。

　　来源：路演时刻APP

　　结合两家公司的投资偏好可以发现，设立一家合营企业，从事内容分发网络（CDN）和边缘计算业务似乎也没什么不妥。事实上，中国联通与腾讯公司此前就已有诸多交集。

　　2017年8月，联通披露混改方案，拟定增90.37亿股，引入腾讯、百度、阿里等民营企业作为战略投资者，其中腾讯以110亿占据榜首，占股5.21%，此后双方在云计算、大数据、5G、电竞等领域展开合作。

　　此外，联通创投、腾讯产投共同投资一家企业的合作模式也并非第一次。成立于2021年的深圳市前海新型互联网交换中心有限公司，联通创投持股18%，腾讯产投持股5%，同时中国移动通信集团广东有限公司也持股18%。

　　实际上，国企和私企之间的商业合作，目前已非常普遍。除了联通与腾讯的联姻，京东与中国移动、中国电信与阿里巴巴也在今日传出深度合作的消息。

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　　瞄准CDN和边缘计算

　　此番中国联通与腾讯联手，主要是瞄准CDN和边缘计算业务。

　　所谓CDN，就是指服务器，是视屏直播和点播中至关重要的基础设施；边缘计算则是将服务器放在靠近终端的位置，不同于传统的云计算，边缘云计算更具备实时性、带宽更足、能耗更低，数据安全与隐私等优势。

　　简单来说，CDN就是传输，边缘计算则是辅助传输，两者结合能够实现精准营销及信息传输，为用户提供实时高质量的网络服务。

　　就接未来应用场景而言，无论是元宇宙抑或是自动驾驶、云游戏、智慧城市等领域与场景，海量的数据需要边缘计算来处理优化，高质量的交互体验需要边缘算力来保驾护航，其重要性自然不言而喻。

　　不过，说到联通和腾讯做CDN和边缘计算业务，这就不得不提起2019年中国联通与网宿科技共同出资成立的云际智慧科技有限公司（简称云际智慧）。但令人惋惜的是，云际智慧经过近1年的运营，未能达到双方合作的预期，经双方友好协商，决定对云际智慧进行清算。

　　所以说此项联通和腾讯即将新成立的公司，不免让人深思，押宝CDN和边缘计算胜算几何？

　　在市场层面，中国联通有众多IDC（数据中心）产品，结合腾讯的全球CDN布局能够更好促进产品之间的整合。一个明显的优势是，CDN和IDC的客户群体是一致的，这样可以提高中国联通的创新产品能力。

　　在技术层面，中国联通优势在运营商的背景和IaaS资源；腾讯虽然在IaaS层国内前三，但PaaS+Saas上的优势是运营商缺少的。通过运营商基础网络与CDN的紧密结合，将极大的促进互联网内容及应用的创新，加速赋能产业发展，推动企业数字化转型升级。

　　最重要的是，近年来，移动云、天翼云、联通云均以同比大于100%的势头增长，在2022年上半年，天翼云收入281亿元，移动云收入234亿元，联通云收入187亿元。可以看出，在“云计算国家队”的角逐中，联通云还有不少机会和增长空间，此次与腾讯的合作获将在云计算层面带来新的动力。

　　综合来看，虽然这次即将成立的新公司和云际智慧虽然业务和路径相似，但是由于合作主体和背景不同，所以相信该公司的成立也将为中国联通的业务创新带来新的范式。

　　除此之外，万物互联时代的到来和无线网络的不断发展，网络边缘的设备数量和产生的数据都快速增长。CDN的市场需求也就随着越来越大，已经出现供不应求的现状。

　　据信通院数据显示，中国数字经济产业规模在2020年达到39.2万亿元，其中工业和服务业的数字化升级前景广阔，同时，超高清产业将在2022年超过4万亿元，将推动包括网络传输在内的产业链环节实现深刻变革。包括CDN、边缘计算、TSN（时间敏感网络）在内的低延时技术将广泛应用在上述万亿级产业中。在这样庞大的市场下，单兵铁骑难以攻下，唯有精诚合作才是真理。

　　2017至2020中国数字经济产业规模，图|易观分析《中国低时延技术市场洞察2022》

　　想要提供更多CDN加速业务，就要通过机房搭建更多的服务器，投入成本将会越来越大；网储云归集闲置宽带流量来降低成本，有效解决网络堵塞、网络时延等问题，通过边缘网络可以降低成本、更短距离的给到互联网企业提供CDN加速服务。

　　如果说CDN是成熟业务，那么边缘计算则尚处于起步阶段。CDN的应用场景更多是消费互联网的内容行业，而边缘计算更多应用在产业互联网领域，比如港口、工厂、仓库等。

　　边缘计算需要比较强的基础设施部署，前期投入比较大，所以腾讯和联通一起去研发新产品、新方案，在产业互联网和产业数字化场景下是有比较大想象空间的。

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　　两大巨头牵手会擦出什么“火花”？

　　联通和腾讯，一方是三大运营商之一，另一方是互联网巨头，都有举足轻重的地位，所以说他们的举动，大家都相当关注。那么接下来合作对他们而言能擦除什么“火花”呢？

　　显而易见的是，腾讯与联通的设立新公司，双方可以取长补短，相互促进，共同发展，使企业真正成为市场主体，在市场竞争中持续释放活力。两者合作，应该是个互赢的局面。

　　对腾讯而言，当前微信会议功能也开始收费，其是CDN和边缘计算的需求方，所以通过投资上游产业，对腾讯来说是向产业链上游拓展，可以提升腾讯对相关服务购买的议价能力，也可以进一步提供自己的云算力能力。

　　对联通而言，联通是运营商，当前积极扩展自己的基础设施，开拓云业务，此举可以让联通业务多元化，摆脱对通信资费的收入依赖。同时合营公司的模式可以将某一项业务更灵活地开展，未来中国联通亦可借此在融资上探索更多空间，为业务研发的拓展开路。

　　在目前的“大环境”下，互联网厂商投资也是一眼难尽。据中国信息通信研究院近期发布的相关报告，今年第三季度，全球互联网投融资明显下降，我国互联网投融资继续下探，案例数环比下跌25.2%，同比下跌39.2%；披露金额环比下跌42.5%，同比下跌74.3%。

　　主要是因为互联网红利消退，各大厂商也要开始寻找新的市场增量。近年来京东、字节跳动、快手在过去的时间里，均在云计算领域动作不断，好在互联网厂商都在布局云计算。但是现在云市场已经不再是原来的互联网客户，而是政企市场——这是运营商的主场。

　　从2020年开始，三大运营商均发力云业务，并展现令人惊讶的成长速度。2021年，中国联通云业务收入163亿元，同比增长46.3%。阿里、腾讯等互联网云厂商，都在今年开始明确放弃盲目扩大规模，在政企市场抢大单的形式。他们依旧重视政企市场——比如腾讯云在2022年专门成立了政企业务线，希望进一步获取标杆用户，并且扩大行业覆盖范围。

　　来源：IDC

　　反映到具体数字上，今年上半年，云市场前两名阿里云、腾讯云的市场份额都有略降；而三大运营商和服务多年政企客户的华为云，市场份额都在增长。而过去一年里，据财经统计，1亿元以上的政企数字化大单，中国电信获得104个订单、中国移动68订单、中国联通34个，阿里云9个、腾讯云9个——这都是云市场逐渐转向以政企市场主导增长的证明。

　　所以无论是互联网云厂商还是运营商做云，双方都有互补之处，可以达到双赢局面。

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　　结语

　　对于腾讯来说，在内部环境剧变的今天，与中国联通的“融合”，实际上也是明智的选择。整顿“资本无序扩张”的当下，作为国内顶级资本巨头，如今的腾讯可以说如履薄冰。

　　随着国有通讯运营商的介入，将在某种层面上”引导“资本有序的去发展，这对于一直悬在”空中“的腾讯来说，向”落地“推进了一步。

　　越来越多巨头加入到赛道来，也会迎来众多资本的加注，这对CDN市场的进一步发展以及边缘计算市场逐步成熟有着举足轻重的作用。

　　只是未来联通与腾讯的新合作能够为行业带来怎样的变化，我们只能拭目以待。