同花顺-圈子

好看的股评千篇一律，有趣的逻辑万里挑一！大家好，我是刘冰！

今天整个市场是出现了一个调整，停盘的期间周边市场也是做了一个过山车，周边因素也有一些局部的扰动。

其实我一直在说消息面，它会影响短期的节奏，不会决定市场的趋势。

已经出现的消息，对于未来的市场其实真正的影响已经不大了。

但是我要重点说的是：

A股虽然开门不利，出现调整再探3000，但是我认为目前仍然在底部区间。现在的3000点十几年来还在原地打转，成为了A股被吐槽的主要原因。但是我想说的是，放眼未来10年A股可能成为全世界最大的造富机器。此刻的3000不同于10年、20年前，10年、20年前那里的市盈率是50倍，现在是不足15倍；沪深300是不足11倍，而上证50是不足9倍市盈率。所以点位还是一样的，价值已然有云泥之差了。

目前的市场也许还没有见到所谓的最低点，我们也不知道最低点在何时产生。

甚至在国庆假期，一些欧洲的老牌投行，像瑞士信贷传出破产传闻了。

让人想起美国曾经的“雷曼时刻”2008年金融界风暴，然后A股也出现了同期的调整.

但是事实上2008年人们都惊慌失措的雷曼时刻，巴菲特在纽约时报发表了一篇文章叫买入美国。

之后的一年来看，A股从1664~3478半年翻了一倍，翻倍的股票更是比比皆是了。

再往后看10年，我们看到了茅台、创业板、恒生电子等一大批，它出现了市值10倍的涨幅。

没人可以精准测试到最低点，但是我们可以从规律、从估值，看到市场是否处于高估和低估，顶部还是底部。

所以我知道目前这个时刻很多人会顺势而为，多翻空变脸。

但是从我们过去的经验和教训。

我们当时从2005年1000点看多到2007年6056点当天。我们做出了一个非常幸运的决定，是直接去提示风险保护成果。同期我们的成名作中信证券是涨了30倍，就在那两年多的时间。但是从6000点到1664点，我们因为贪婪而踏空了，而同期的指数从1664涨到3478。所以这是我们的痛苦经历，也是我们一个非常难以磨灭的记忆。

由此我们要相信周期，相信规律，相信估值，相信顶底轮回。

我们坚定去逆势套利，不会为了最低点而失去整个底部区间。

市场我认为此刻的3000点和14年前的3000点已经不可同日而语了。

以现在来看，未来10年我觉得A股前景光明。

以现在的时点来看，未来一个季度我仍然觉得潜力无限。

而唯一在变化当中坚挺的对象就是欧洲能源危机主线。

我们看到原油价格上涨16%，甲醇、乙二醇、PTA化工品的价格是涨了很多。我们在节前也是关注了欧洲能源危机主线，当中先挖掘了热泵。其中日出东方、大元泵业为首，之后我们顺藤摸瓜继续深挖低位的电热毯、取暖设备，挖了像彩虹集团这类的。但是在它们大涨之后，我们认为顶底是有轮回，涨跌是有交替的，我们去挖了化工。这块先看的是TDI，它典型的市场龙头是沧州大化。在节前冲击了涨停之后，今天也是一度大涨5%，潜力释放非常充分，但是这个板块不适合追。所以欧洲能源危机主线我继续看好，但是彼此的板块还有轮动。已经走出来的是热泵、取暖设备和化工品，后续的维生素、部分的农药化肥，PTA火爆之后MDI的化工品可能有轮涨。

此外地产我们看好的今天也很强势。

节前我们在也是收获不小的，今天部分的龙头像“招保万金”，其中部分的品种大涨了6%，我们继续观察。

地产利好比较多，首先是降低首套个人住房供给贷款利率0.15%；

然后取消了一年之内卖房再买房的个人所得税。

所以地产板块的龙头我认为是有持续关注的价值。

另外医药我们这在节前也是有所收获。

今天医药股出现了分化，这个过程我觉得是正常的，我们也是有调研。

板块很大，我尤其看其中的医疗器械，这个行业特别好赚钱，资源质量很高，泡沫已经挤净。

然后行业的空间成长性又特别的广阔，短期最大的利空就是集采已经得到了缓解。

这个板块一旦启动，我觉得这是历史上一个非常大的底部区间。

现在医药股就相当于2012年初的机会，2019年初的机会，后来指数接近翻倍的涨幅。

我们继续深挖，内部个股有轮动。

此外我要说一下猪肉主线。

猪肉价格的主线在国庆期间价格又新高了，但整个上市公司还没有出现底部逆转。

我觉得这里面第一是价格上涨，第二是供给出现了短缺，第三是需求又出现了增加。

所以我认为未来10月整体上而言还是相对供需失衡的，可能在明年年初之后才有缓解的迹象。

所以重点关注一些成本优势大的、出栏率高增的、一些头均市值低的，我认为是一个很大的机会。

最后做一个总结，三季报行即将公布了，业绩主线我们要给出一个明确的策略，围绕的核心就是业绩。

但是业绩分为两个方面，一个方面是业绩好，未来会更好：

比如欧洲能源危机的主线当中的一些品种、比如军工部分的品种；

一个是当前的业绩不好，但是差得不能再差，未来只会变好，底部反转预期的特别强烈：比如地产、医药、猪肉。

今天我们先讲到这。

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