同花顺-圈子

好看的股评千篇一律，有趣的逻辑万里挑一！大家好，我是刘冰！

今天指数还是一个小幅震荡调整，我个人的判断，这就是一个磨底的过程。

而这个磨底的过程如果往大了说，这个位置已经明显具备了一个历史大底的机遇。

不管从估值还是位置，其实目前市场的磨底当中也缺乏了下跌的动能。

而且在这个位置上来看，这是一个多周期大底的共振。

特别是从市净率的角度，目前的市净率已经是14年以来最低。已经仅次于2008年和2005年指数1664点和998点。但同时对于指数而言，我们就认为这里是一个大体的磨底过程。底部不是一个点，而是一个区间，我们还是稳稳地去逢低寻找一些机会。事实上指数在最近一周，包括节前两周连续探底的过程当中，已经有些主线在逆势的走强了。下面这幅图我用红色框框已经框出来了，代表着未来的主线机会。这里面我没有框的，要么观望，要么不看好，要么看空，比如新能源车、光伏这一类的。

近期能够持续走强，比如我们在欧洲能源危机的主线下，挖掘了热泵主线。

像日出东方、大元泵业、万和电气，这个走势很强，但是放量大涨之后，一旦滞涨可以保护成果。

热泵之后走出了取暖设备，包括电热毯、取暖器，跑出来的彩虹集团今天还是放量再次创出新高。

我们前期挖掘的这些主线，大涨之后，适度保护成果，追高不必了。

在取暖设备大涨之后，欧洲能源危机主线下，我们昨天继续挖掘了化工。

化工当中部分的龙头今天也是冲击涨停的，非常有幸我们在这里知行合一。化工这一块我认为未来还会有一个发散。像德国的能源危机造成了巴斯夫等化工巨头出现了一个产能的急速的下降，甚至部分的停产产能转移到国内。我认为有一些板块会受益的，比如维生素、TDI、MDI、环氧丙烷，这些都会因此而受益。大家去挖一挖，我们昨天跟踪的一个龙头，表现不错。此外今天铝也出现了一定异动，主要原因就是伦敦金属交易所准备把来自俄的铝金属从可以交易的合约中移除。这依旧是欧洲能源危机引发的主线。因为俄罗斯是全球比较重要的电解铝大国，我们的电解铝企业会因此而受益的，大家可以挖掘一下。

另外我们最近一直在看好医药。

医药已经连续几天领涨于市场了。我觉得从风险收益比这个角度而言，医药板块中长期类似于2013年的白酒大底。不管是从目前机构的持仓、估值的底部、政策的预期、中长期的成长的前景，我觉得都有机会。特别是骨科最近集采落地之后超预期，一些骨科的公司，我觉得大家可以去挖掘。另外像创新药、创新器械、医疗服务，我觉得都有很高的挖掘价值和未来空间。

房地产昨天有一个非常重要的消息：

就是央行阶段性调整差别化住房信贷政策。今年以来房地产行业度过了一个景气周期的筑底探底，也完成了一个逆转。地产的里面主要是地产开发商了，今天又走强了。“招保万金”这一类都很强，而且从底部起来都涨了百分之大几十了。我觉得未来集中度会提升，部分的龙头值得关注。另外就是家居。

地产之后家居、建材、装修也可以逢低挖掘。

节前我们谷底低吸抢筹，那节后我们应该会享受资金抬升的乐趣。

但是如果我们节前观望，可能节后就陷入了被迫追高的过程。

所以这里面我们还是低估、低位去低吸；高估、高位做成果保护。

这才是投资的真正的内在逻辑，咱们继续努力。

国庆假期即将到来，提前预祝各位国庆快乐！

本文观点由刘冰（执业编号：A0600611010016）编辑整理，不构成投资建议，操作风险自负。