同花顺-圈子

我们在《稀土板块为什么如此受大资金青睐？竟然是因为》中介绍了国内受到输入性通胀冲击的宏观背景，并且提到了选择由我们掌控供给，并且提价也不会受政策打压的品种，而稀土作为国内重要战略物资是对冲的最佳选择板块，既能对冲输入性通胀又在近期提价后不用担心受到政策打压。

一．  为什么稀土由我们掌控供给？

产业链优势

世界各地都可以开采稀土，美国加洲稀土矿也可以替代中国稀土矿，然而上游开采的原始矿稀土原材料需要送到中国进行加工，把精矿转化为稀土化合物或者合金等才能进一步用于工业用途，例如永磁、激光设备、医用扫描仪等。中国的稀土产量95年以后就已经是全球第一了，由此发展而来的冶炼分离技术和产业链的优势，目前没有国家可以比拟。美国从中国进口的冶炼分离产品占其国内需求的80%以上，对中国稀土冶炼分离产业链有很强的依赖性，美国太专注于稀土开采端，然而国防和技术应用都始于稀土金属或者精矿处理后的氧化物。美国国防承包商和技术公司使用的合金和磁铁都可以追溯到中国。他们也想创造一条生产线囊括开采和冶炼分离技术，但是在短时间内还无法提升加工能力打造完整产业链。美国18年开始对我们实施多轮关税制裁，加上后边新的制裁，一轮又一轮，稀土却从来没上过征税清单，反而中国加征美国关税名单中有美国加州稀土矿的关税，在稀土产业链上，可以说我们是掐着美国脖子的，他们再怎么对加关税动脑筋也不敢动到稀土上。

重稀土资源优势

中国是唯一能提供全部17种稀土元素的国家，特别是军用重稀土。中重稀土资源分布占全球41%，美国占比22%，除中国外美国、澳大利亚等虽然有中重稀土资源，然而产出的中重稀土元素不齐全。大部分军事设备都需要重稀土，像激光、核反应堆等都需要“镝”，这种重稀土元素只有国内有，这也是美国不敢把中国的稀土产业加关税名单的原因，毕竟加了以后自己家军工很可能先没得玩儿，猜猜F35上有多少来自中国的稀土产品。

二． 政策扶持

今年年初国内就发布了《稀土管理条例（征求意见稿）》，从法律上规范稀土行业的经营秩序，国内存在一些私挖盗采、非法买卖稀土产品的现象，导致外国以低廉的价格购买我国稀土，再通过科技加工成高端工业产品以高价格重新出口到我国。中国稀土储量占全球八成以上，却被大量无序开采，让其他国家用白菜价购买。条例的发布就是为了行业立法规范和行业整改，。7月7日，相关领导在工业和信息化系统产业政策与法规工作视频会议中表示将推动《稀土管理条例》尽快出台。消息直接推动稀土板块持续数日上涨。条例反映出来上层想要从初级市场的开采规范抓起，把作为重要战略资源的稀土在国外被卖出“土”的价格的局面扭转过来，也说明了稀土当前的定价在上层看来过低，那么未来稀土相关板块价格走出上涨趋势的一段时间内也不用担心来自国内政策的打压。

不用担心政策打压的趋势会走的很流畅，即使有回调行情走势也是很均匀的，因为大资金只会在流畅趋势的里加仓，走掉的都是散户的获利投机盘。供给掌握在我们手里，行情就不用看外盘的脸色，如铜、原油、黄金这些，国内早晨开盘都战战兢兢的，生怕休市的时候外盘出什么状况。另一方面，既然上层认为当前稀土定价过低，那么按以往经验，在有明显调控过高稀土价格的政策信号出现之前，都不是大级别趋势的完结，然而大趋势里可以出现中级别的回调，构成小的下跌趋势，比如大盘指数呈压，板块中大资金也会为了获利保护撤出来一部分或者维持横盘。后面我们聊聊稀土板块发生中级别回调的可能剧情发展和后续操作。