同花顺-圈子

文 /杨国英

小小躁动，

不必太过惊慌。

今天，有一股力量，引发A股小小的躁动。

今天，权重股继续萎靡不振，导致上证和深证成指中幅下跌，创业板和科创板表现还好，跌幅可以忽略不计。

这一股力量，没必要往阴谋论上扯，应该是个别机构和散户的避让心态。

这是可以理解的，毕竟，距离重大庆典，现在仅剩下一个交易日。

大势向上，没必要惊慌。

其实，散户做股票，最致命的是，太过算小账，太过计较小波动，从而频繁操作——这其实也解释了，即便部分散户的选股能力还行，但最终还是远远跑输指数。

多思考，少操作，投资没必要太聪明。

当然，许多投资者，其实不是太聪明，而是太自作聪明。

多思考，在宏观大势、板块和个股研究上，多做深度思考。

少操作，在深度思考确实逻辑闭环之后，要么不出手，一旦出手，就不要轻易再动，除非预期目标实现、或者关键逻辑因子发生变化。

今天有一则重磅新闻，深圳股市的老大换人了。

宁德时代，彻底取代了五粮液和中国平安，成为深市的大哥大。

截止收盘，宁德时代市值1.18万亿，五粮液市值1.16万亿，中国平安市值1.17万亿。

虽然深市的老大，以后还会有反复。

但是，必然记住，这是中国经济向创新切换的确认，这是A股市场估值逻辑变革的确认。

宁德时代晋级深市老大，仅仅用了三年——短短三年，就将传统市值巨头拉至身后。

过去三年，宁德时代的突飞猛进，一是顺应了宏观之势（新能源），二是替代松下成为特斯拉的核心供应商，三是自己拥有硬核电池技术。

当然，现在的宁德时代，已经不值得追了。

我是左侧交易者，低位建仓，容许建仓后再跌10%-15%（这其实是不容易做到的），需要特别的严谨和冷静。到达自己的预期价上方，选择卖出，之后再涨也不心疼——在持有的过程中，一旦核心变量发生变化，果断调整。

比如，宁德时代，我是去年5月140元左右入手，在今年1月350元上方陆续卖出，迄今没有再碰，即便现在涨到500元上方了，我也不感到任何遗憾。

没别的原因，宁德时代的估值太高了，风险和收益不匹配了。

高速奔跑的超级大牛股，要么不回调，一旦回调，幅度是吓死人的。

做股票，贵在前期的挖掘，这也是我们研究团队决定聚焦赛道的原因。

前期的挖掘，以及逻辑确认后的进入，享受的收益，其实是公司业绩和估值上升带来的，而一旦进入尾声，本质就是博弈了。

还有这两年，我收益占比最高的非人类食品股，我的预期目标值，是现价基础上的再涨30%，不到这个目标，我是按兵不动的。

喔，昨天说的，七月份传统蓝筹大概率反弹，防守板块要加厚一些。

今天的合规模拟盘，做了点小操作，高位清空了六氟，低位买入一支低端白酒股。

这支白酒股，国内低端白酒第一，质地没什么问题，这大半年的业绩，被养猪拖累了。

这次小调整，一周、或两三周的验证，或许不一定对，但是，拉长到两三个月，我相信是对的，这其实也是左侧交易者必须面对的。

本周最重要的调仓，可能在明后两天，还在继续研究。

我的合规组合，准备入手一支宠物疫苗股，这是超细分板块，国内目前有两家，但都没有被广泛使用，国内的宠物疫苗，现在普遍使用进口的。

但这个超细分领域，未来肯定有国产替代，有点苗头先进入，苗头长成大树，上涨10倍，即便苗头萎了，损失也不大。

毕竟这两家现在的主营是广泛的畜牧疫苗——需要比较和平衡的是，哪一家的宠物疫苗，更容易长成大树，以及哪一家的风险度更低。

上升主旋律不变，

面对小调整，

与其惊慌，

不如静心思考。