同花顺-圈子

作者：无崖子

仓位策略：30%

环保行业：“碳中和”提升行业需求，环保行业景气度持续向好

“碳中和”提升行业需求：气候问题严峻，全球倡导碳减排，碳中和目标应运而生。

中国化石能源消费占比超80%，项目海外融资压力增大，“碳中和”目标下，能源结构调整迫在眉睫。中国碳市场试点覆盖行业广，区域分割现象较明显。中国碳减排目标坚定，超80个省市已提出碳达峰目标。

公募REITS助力盘活存量资产：政策推动下，深交所、上交所申报项目达两位数，首批公募REITs项目进入审核阶段，后续优质项目落地有助于盘活存量资产，拓宽投资渠道，为环保行业带来新活力。

投资建议：

市场爆发带来的投资机会：

1）交通运输领域减排重在公共领域用车的新能源替代，新能源环卫车需求有望加速释放。2）第三方检测碳核查需求提升，二氧化碳在线监测设备需求有望爆发。

节能减排方案提供商受益：考虑到CCER的抵销比例不得超过5%，通过技改等手段真正做到节能减排仍将是高耗能企业的必经之路；节能减排方案提供商将充分受益。

可申报CCER增厚利润，垃圾焚烧行业景气度提升：重点排放单位可通过购买CCER抵减碳配额。

全国碳交易市场将于6月底前启动；垃圾焚烧发电碳减排效果显著；企业可将减排量申报CCER，上市交易后将带来额外的收益，有望增厚公司利润。