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　　当地时间周五(10月2日)，美股主要指数集体收涨，纳指涨超1%，盘中再创新高，周线连涨三周。盘面上科技股普涨，ARM涨超5%，特斯拉涨逾4%，博通、阿斯麦涨超3%，AMD涨近3%。不过，受日本东芝扩产消息冲击，存储设备制造商希捷科技和西部数据双双跌超10%。

　　消息面上，周五公布的美国9月非农就业数据意外大幅降温，加息预期回落进一步提振市场情绪。美国9月非农就业仅增2.9万，远低于预期的9万。数据进一步强化近期美联储官员讲话所产生的影响，市场押注美联储10月加息概率降至约20%。

　　据新华社华盛顿10月2日消息，美国总统特朗普2日称，与伊朗的战事将“很快结束，伊朗永远不会拥有核武器”。

　　纳指、英伟达盘中齐创新高

　　当地时间周五，美股三大股指全线收涨。截至收盘，道指涨0.49%报51176.96点，标普500指数涨0.73%报7722.72点，纳指涨1.19%报27190.86点，纳指盘中一度刷新历史纪录。本周，道指累跌1.26%，标普500指数累跌0.27%，纳指累涨0.45%。

　　盘面上，大型科技股全线收涨：特斯拉涨4.65%，谷歌涨1.56%，英伟达涨1.34%，亚马逊涨1.33%，苹果涨1.02%，微软涨0.92%，Meta涨0.30%。

　　其中，英伟达股价盘中最高触及237.88美元的历史新高，截至收盘总市值逼近5.7万亿美元。

　　 SpaceX同样大涨7.35%，收报158.96美元/股，总市值重回2万亿美元。

　　半导体股多数收涨，ARM涨5.18%，博通涨3.35%，阿斯麦涨3.25%，台积电涨2.99%，超威半导体涨2.95%，高通涨1.53%，英特尔跌0.56%。

　　中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.09%。热门中概股方面，麦思智能跌超13%，世纪互联跌逾7%，万国数据跌超7%，再鼎医药跌超4%；涨幅方面，比特小鹿涨超3%，雾芯科技涨超1%。

　　受东芝扩产冲击

　　希捷科技、西部数据双双重挫

　　值得注意的是，美股机械硬盘双雄周五跳水，希捷科技收跌10.21%，成交额超112亿美元；西部数据收跌10.22%，成交额超102亿美元。此外，闪迪收跌3.79%，成交额超141亿美元。

　　消息面上，据日经新闻10月2日报道，东芝计划投入约600亿日元扩建菲律宾HDD工厂，力争在2027财年前将面向AI数据中心的硬盘产能翻倍。对希捷而言，竞争对手大幅扩产意味着，尽管AI数据中心对高容量HDD的需求仍在快速增长，但行业供给也将同步增加，当前偏紧的供需关系可能逐步缓解，市场因此担忧希捷科技未来的市场份额和议价能力将承压。受此影响，美股硬件存储股多数下行，市场开始重新评估AI数据中心扩张背景下HDD行业的供需格局。

　　此前，AI数据中心扩张持续推高高容量HDD需求。相比成本约为HDD20倍的SSD，HDD凭借成本优势仍是大规模数据存储的重要选择。希捷今年1月已表示，其2026年近线HDD产能全部售罄，显示当前行业供给仍然偏紧。

　　此前，西部数据也在加大投入。2025年10月，该公司曾宣布计划未来五年在日本投资10亿美元，用于下一代技术研发、人才引进以及与科研机构和大学合作。

　　非农爆冷挫伤加息预期

　　宏观经济数据方面，美国9月非农就业报告明显降温，市场对美联储近期加息的预期进一步下滑。

　　美国劳工统计局(BLS)周五发布的报告显示，美国9月季调后非农就业人口增加2.9万人，远低于市场预期的约9万；8月新增就业人数从16.2万下修至13.3万，7月则从增加2.1万人下修至减少1万人，7月和8月就业者合计下修6万人。

　　美国9月失业率为4.2%，市场预期为4.1%，8月前值为4.1%；美国9月平均每小时工资环比上涨0.1%、同比上涨3.0%，均较8月放缓。报告出炉后，交易员认为美联储10月加息概率极低，但仍有望在12月加息。美联储将于10月28日结束为期两天的政策会议，并宣布利率决议。

　　有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos评论本次非农就业报告指出，美联储高官本周已主动释放信号，暗示10月加息可能并非他们的基本预测情景，他认为，本次报告并未改变美联储的这一既定立场。报告最值得注意的是，工资和失业率都没有显示就业市场正在重新趋紧到足以明显增加价格压力的程度。

　　非农数据公布后，市场对美联储10月加息的押注概率进一步从接近30%降至约20%，当前美联储10月维持利率不变的概率已经升至77.9%。

　　中金公司首席海外策略分析师刘刚认为，9月非农不及市场预期，在一定程度上给10月加息担忧降了温。如果下下周的CPI数据同样没有超出预期，那10月份的加息压力会明显缓解。

　　“我们认为，此前9月美联储需要加息来维护其声誉和市场信任，但却没必要连续且大幅加息(如三次以上持续加息)，因为当前传统部门的基本面并不支持，除非油价彻底失控。”刘刚表示。

　　(来源：上海证券报微信公众号)