投资不易再生的资产
| 0人浏览 | 2026-09-21 22:37 |
最近市场妖股频出，连万人喊打的消费行业，都走出了会稽山这样的大牛股。
另一个令人意想不到的，是二连板的万科A。
并不是推荐个股，而是这两波行情有个共性，那就是供给端的稀缺。
1）酒越陈越香，白酒几十家，黄酒就两家，炒！
核心圈就是那帮大能力者，白酒也是被垄断，赤水河茅台镇。
所以他们茅台的利益没有了，就换一个黄酒捧。
2）能开发新房的企业本来就不多了，刚好期房制度被废，专家预计12个月后新房就供不应求了，炒！
真正的供给侧改革，一定是残酷的。
不破不立，不把散户洗完，不会启动真正大行情。
所以股东人数，是个非常关键的指标……
稀缺，来源于不易再生。
当人造钻击破成本奇点的那一刻，钻石行业进入死亡螺旋。
相反，酿酒行业常说“千年老窖万年糟”。
微生物群落的驯化需要漫长的时间，新厂哪怕设备再好，也酿不出那种味道，这就是时间的壁垒。
投资的核心，就是寻找那些“不易再生”的资产，无论是地下的矿，还是地上的品牌，亦或是人脑子里的认知。
重视那些价格上涨，但是资本开支仍旧稀少的行业。
比如煤炭油气有色，过去几年的大牛市之所以如此持续，就是因为各个玩家都不能或者不想扩产。
化工行业在反内卷之下，也逐渐具备了这种属性：
今年上半年，化工行业利润同比大涨近七成，中报报喜的企业近六成。
但是化工上市公司的资本开支，2024年就跌了近18%，行业固定资产投资也从2025年开始由正转负，今年上半年还是负增长，跌了六个多点。
反内卷政策出来之后，低水平的重复产能不让上了，老旧装置限期改造。
所以我很确定，明后年化工股会有一波贝塔级别的机会，世名有一定概率成为现象级标的。
反过来想，哪些公司是可以大规模批量化生产的呢？
尤其在高估值的激励下，源源不断的资本会在一级市场生产出某些明星企业的竞争对手。
只需要定向挖几个高级人才，拉资本一起攒局即可。
小心这种赛道的“伪价值投资”机会。
再快的需求增长，也抵挡不住十倍百倍的产能扩张。
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艾格文稀缺才是硬道理09-21 23:28 2楼 -
股市大好人世名科技？没听过，先加自选看看09-21 23:21 3楼 -
0o玉米化工股资本开支连续下降，供给端确实收紧了，逻辑成立09-21 23:02 4楼 -
me_999681441202万科A能二连板，说明市场对地产的供给收缩有预期了09-21 22:59 5楼 -
wang3yue会稽山这波就是炒的黄酒稀缺性09-21 22:47 6楼
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