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　　 AI产业链迎来多则利好消息！

　　今日(8月31日)下午，工信部办公厅发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》(以下简称《通知》)。其中提到，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度。支持服务商加强与国家算力网络枢纽节点、国家算力互联互通节点、中国算力平台等对接。

　　此外，当天下午，商务部等7部门发布关于推动商品消费扩容升级的实施意见。其中提到，建设消费领域国家人工智能应用中试基地，完善人工智能产品研发机制，推出一批国际领先、消费潜力大的智能消费品。加快人工智能手机和电脑、智能穿戴设备、智能机器人、智能家居等产品推广应用。

　　同日，据央视财经报道，高端算力供应端呈现全链紧缺的局面，部分企业订单已排至3年后。有企业表示，过去一年多，客户大概增长了10倍。

　　当天，在A股市场上，AI应用概念股集体大涨。截至收盘，星网锐捷、掌阅科技、欢瑞世纪、中文在线、浪潮信息、南兴股份等近30只相关个股涨停或涨超10%。CPO、PCB等算力概念股也集体走强，红板科技、大族激光、晨丰科技等涨停，紫光股份、强达电路、南亚新材、铜冠铜箔、德福科技等纷纷大涨。

　　多部门密集发布

　　今日下午，工信部办公厅发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，目标到2026年底，全国服务商资源池内服务商数量突破2000家，形成结构合理、分工有序、协同创新的多层次梯队，复杂场景交付能力显著增强。到2027年底，全国服务商资源池内服务商数量不少于3000家，支撑形成全要素协同、全链条贯通、全场景覆盖的人工智能应用服务生态。

　　重点任务方面，《通知》提到，建立服务商资源池。各地区组织摸排本地区服务商情况(包括注册在本地的中央企业)，建立服务商档案。到2027年底，下辖国家人工智能产业创新应用先导区的省份，本地区服务商资源池内企业数量应不少于100家。工信部汇总各地区服务商资源池信息，依据相关标准形成全国服务商资源池，并适时进行发布。

　　推动规模化应用。引导服务商围绕高频、刚需、可复用的业务，封装构建模块化、标准化解决方案产品包，形成一批“小快轻准”的人工智能产品服务。依托产业联盟、行业协会、开源社区等平台，分行业开展针对性供需对接活动，对服务商进行宣介推广。组织开放一批真实场景，积极引入服务商开展落地实践，推动服务商的技术研发和成果转化，打造标杆方案，形成带动效应。

　　《通知》提到，探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度，提升行业用模用智质效。有条件的地区建立完善“出海”综合服务体系，依托“一带一路”、金砖、中国—东盟等合作机制平台，推动优质人工智能应用项目出海落地。

　　支持服务商加强与国家算力网络枢纽节点、国家算力互联互通节点、中国算力平台等对接，用好“算力券”等政策工具，降低算力成本。优化智能编程工具，提高软件供给能力。依托“模数共振”“工业数据筑基”等行动形成的场景、数据、模型、智能体等成果，向服务商开放调用接口或提供试用通道。

　　8月31日下午，商务部等7部门发布关于推动商品消费扩容升级的实施意见。其中提到，到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场，推动持续发展壮大；汽车、家电、通讯器材、纺织服装等万亿级品类零售额持续增长，市场规模保持全球领先地位。

　　深入推进汽车流通消费改革试点，加快破除汽车流通消费领域不合理限制性措施，创新汽车使用管理模式，全链条扩大汽车消费。推动相关地区优化汽车限购措施，更好满足居民购车需求。

　　建设消费领域国家人工智能应用中试基地，完善人工智能产品研发机制，推出一批国际领先、消费潜力大的智能消费品。加快人工智能手机和电脑、智能穿戴设备、智能机器人、智能家居等产品推广应用。建设“人工智能+消费”集聚区和集合店、人工智能应用体验中心等消费基础设施。

　　高端算力企业订单排至3年后

　　据央视财经报道，8月，国产AI芯片龙头半年报密集发布。上周五(8月28日)，壁仞科技发布财报，营收实现近20倍增长。此外，寒武纪、摩尔线程等头部企业均实现营收大幅增长。

　　报道指出，业绩大增的背后，是高端算力的供不应求。目前，高端算力供应端呈现全链紧缺的局面，部分企业订单已排至3年后。这是当前高端算力市场火热的一个缩影。不仅下游的智算中心资源供不应求，中游系统集成环节，订单同样密集释放。

　　多家算力服务商表示，公司订单已经连续两年保持高速增长。有企业表示，过去一年多，客户大概增长了10倍。

　　在上游芯片环节，需求激增同样拉动量价齐升。据行业调研数据，2026年国产AI芯片需求规模约400万颗，实际交付约300万颗，存在百万级产能缺口。业内普遍认为，国产芯片在高端AI芯片上正处于强势上行周期。近期，多家国产芯片企业披露财报，数据呈现集体爆发的特征。

　　“十五五”规划明确提出，加强算力设施支撑，加快培育自主可控、协同运行的软硬件生态。随着智能体快速兴起、词元经济成型、各行各业加速智能化转型，国产算力迎来跨越发展周期的结构性机遇。

　　国家数研院数字科技和基础设施研究部副主任陈东表示，最重要的是带来了数据主权与部署灵活性的优势。整条国产算力链的价值不仅是“更便宜”更是“更可控”，成本、数据、供应链三重可控，这才是国产算力链真正的护城河。

　　据央视新闻报道，在下游应用端，国产大模型与国产算力厂商积极合作，需求量不断增加。一家大模型企业负责人表示，自2025年下半年至今，大模型在智能体调用、内容创作等场景的应用越来越多。随着模型能力不断提升，市场对国产算力的需求也同步走高。

　　专家认为，国产大模型和国产算力平台的“双向奔赴”，能让模型企业、芯片企业和制造厂商更充分地对接需求，推动软硬件一起迭代成熟。

　　国投证券表示，国内模型厂商Token调用量和ARR快速增长，通过轻量化模型提供更高性价比产品，有望带动国内模型厂商全球份额的持续提升。另一方面，国产算力基础设施已经能够初步支撑国内模型推理侧需求，国内算力产业链的需求有望逐步释放。建议关注：国产算力超节点、算力租赁、大模型等方向投资机会。