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【银行】市场恐慌杀跌，红利资产成资金避风港

A股三大指数大幅调整，半导体、CPO、算力硬件链、商业航天等科技成长板块集体重挫，仅红利资产表现较好。机构认为红利板块值得关注：（1）高股息板块展现韧性，银行股获得更好买盘支撑；（2）受大宗商品价格飙升带动，油价上涨，煤炭股紧随其后；（3）随着住房公积金规则修订，家电板块相对表现优异。关注 $银行ETF广发(512410) 、 $红利ETF广发(159589) 、 $高股息ETF广发(159207) 。

【算力】Anthropic ARR增长放缓，科技板块调整

Anthropic在上周末向投资人的例行更新中披露，7月末年化收入超过650亿美元，较5月的470亿美元继续增长，但该数据低于市场此前约超七百亿美元的预期。

多数海外机构普遍认为，Anthropic 7月底ARR不及预期，二阶导放缓，加剧市场对于AI商业化担忧；但部分机构投资者解释，Anthropic7月ARR不及预期是算力供给约束导致，从云厂商视角，AI商业需求仍然旺盛。关注 $云计算ETF广发(159527) 。

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