同顺号-创作平台

　　1.盘后，上海印发软件和信息服务"十五五"规划：全面支持AI Coding与超大规模智算集群。

　　核心要点包括：

　　① 支持软件企业广泛使用 Coding 平台。鼓励AI辅助编程工具在软件开发全流程中的深度应用，推动软件研发效率跃升。

　　② 实施"百千万"智算集群工程。在松江、临港、青浦等重点区域布局打造十万卡级超大规模智算集群，夯实AI算力底座。

　　③ 推动核心硬件自主可控。围绕高性能计算芯片（GPU/NPU）、高速光互连（CPO）、高带宽内存（HBM）及异构服务器等核心环节，推动自主芯片与主流大模型深度融合。

　　这份规划是地方政府层面罕见的全链条AI产业政策，从软件（Coding平台）到算力（十万卡集群）再到硬件芯片（GPU/HBM/CPO）三位一体。"十万卡级"的表述尤为关键——当前国内单集群万卡已是头部水平，十万卡意味着上海将跻身全球智算第一梯队。利好上海本地算力运营商、国产GPU/CPO/HBM产业链企业，以及AI Coding概念标的。

　　2.SK海力士计划将中国NAND产能提高50%。据韩媒报道，SK海力士计划大幅扩张在华NAND闪存产能，目标是将中国工厂产能提高约50%。

　　SK海力士逆周期加大在华投资，信号明确：存储大厂看好中长期AI驱动的存储需求增量。NAND扩产直接利好国内存储产业链配套企业（设备、材料、封装测试），但也意味着供给端竞争加剧，对国产NAND厂商形成一定价格压力。此外，该计划落地仍取决于中美科技博弈下的出口管制环境，存在不确定性。

　　3.2026中国算力大会将于9月11-13日在河北廊坊举行。大会将聚焦算力基础设施建设、绿色智算、算网协同等前沿议题，预计吸引产业链上下游企业参会。

　　4.高盛：AI投资重心转向人形机器人，2027-2029年迎规模化部署。高盛认为，随着AI大模型赋能具身智能、核心零部件成本下降、以及工业/服务场景需求打开，人形机器人有望成为AI落地物理世界的最大载体之一。

　　高盛的判断具有风向标意义。"2027-2029年规模化部署"给出了一个比市场乐观预期略偏保守但更具可信度的时间窗——这意味着今明两年是产业链卡位和量产准备的关键窗口期。可重点关注：减速器、伺服电机、力矩传感器、灵巧手等核心零部件的国产突破进度，以及本体制造商的订单与产线建设情况。

　　------看下今天的市场表现------

　　今天，沪指5连阳咔嚓断了，成交额2.32万亿，缩量2000 亿，全市场3700多家绿油油。资金像 “没头苍蝇”，上午追医药，下午炒机器人，尾盘又去算力租赁，散户追高就被埋，低吸又怕继续跌。

　　连板方面，晋级率 33.33%，最高标百花医药倒是硬气，6连板戴着 “班长” 袖章站讲台，但底下同学早乱成一锅粥：哈药股份、立新能源这些 “优等生” 还在往前冲，艾艾精工、高争民爆直接 “上课偷吃零食被抓包”，巨量分歧砸出长上影。

　　爱丽家居，12天11板的 “校草” 刚复牌3天，又被拉去 “教务处喝茶”，甘咨询搞了个 “地天板” ，百合花、豪尔赛反包板，全是些没主线逻辑的 “纯投机显眼包”。

　　题材方面

　　1.人形机器人

　　这货下午突然跳出来表演，斯菱智驱 20cm 涨停，北特科技、巨轮智能跟着封板，绿的谐波、中大力德，噌地弹起来收复均线。但旺财妹得泼盆冷水：这分明是 “替补队员临时救场”！

　　宇树科技申购中签率 0.0181%（比中彩票还难），市场对它上市预期拉满，才给机器人板块 “打了兴奋剂”。可偏偏今天 AI 硬件和医药都在调整，它这时候冲出来，明天能不能有溢价？悬！

　　2.创新药

　　上半年融资额增 58.5%，License-out 交易 1100 亿美元，药明康德、百济神州财报超预期。百花医药 6 连板撑场面，万邦医药 20cm 涨停逼近前高，可泓博医药、诺思格这些 “小个子” 冲超 10% 就掉下来，活像 “跑步冲刺岔了气”。为啥？本月累计涨超 50%，获利盘早就 “憋着想撒尿”，一有风吹草动就往外跑。

　　中期能不能继续涨？还得看药明康德这些 “带头大哥” 能不能创阶段新高。

　　3.算力租赁

　　阿里云说数据中心交付工期缩到100天（比外卖小哥送餐还快），杭钢股份、城地香江、鸿博股份直接涨停，铜牛信息、佳力图跟着蹦跶。更狠的是 Deepseek 宣布涨价，月之暗面要收 “开源模型分成费”—— 这哪是赚钱，分明是 “给 AI 模型装了收费站”！

　　不过 AI 应用端就惨了，天融信、普联软件这些 “小弟” 虽然活跃，但主动性买盘比不过算力租赁，活像 “跟着大哥混的小跟班，没大哥撑腰就不敢动”。

　　4.MLCC

　　高盛说这货年复合增速 80%（比火箭还快），双星新材、洁美科技涨停，可龙头风华高科突然 “炸板”，昀冢科技跟着从高点掉下来，活像 “带头大哥突然肚子疼，小弟们吓得四散跑”。

　　为啥？上游陶瓷粉体、介质层 “卡脖子”，产能跟不上需求，就像 “饺子馅太多皮不够”。这板块市值小、套牢盘少，弹性是大，但要是龙头继续 “拉稀”，整个 AI 硬件情绪都得被带崩。