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美东时间周二(8月4日)，美股延续大涨势头，纳指涨超2.5%，与道指齐创历史新高。费城半导体指数升逾6%，光通信、存储概念股整体飙升，美光、SK海力士均涨超7%。SpaceX公布上市后首份财报，营收大增92%，但资本开支超预期，盘后跌超6%。霍尔木兹海峡达成协议预期升温，油价大跌。

【美股指数】

截至收盘，标普500指数涨1.79%，报7736.52点；道琼斯指数涨1.71%，报54085.88点；纳斯达克指数涨2.59%，报26584.99点。道指和标普500指数均创收盘历史新高。

市场整体风险偏好持续回暖，因美伊局势缓和，油价大幅回落，通胀预期亦大幅降温，叠加财报季提振，大盘延续涨势。

地缘政治方面，据新华社援引美媒报道，美国财政部长贝森特周二表示，有关霍尔木兹海峡的协议可能在4日或5日达成。另据新华社，美国国务卿鲁比奥当天表示，与伊朗就重新开放该海峡进行的谈判“已经取得进展”，但协议尚未最终敲定。

美国财政部长的言论使得预测对7月底前达成伊朗协议的概率飙升至80%以上。油价随之急剧下挫，这对市场而言意味着通胀预期的降温，同时也降低了美联储9月会议加息的预期。据美联储观察工具显示，交易员预计美联储9月加息的概率从上一交易日的67.2%下降至56.9%。

富国银行投资研究所的Tony Miano指出，市场正在对霍尔木兹重开可能有助于正常化全球石油供应、缓和近期能源价格压力这一前景作出反应，油价走低可缓解通胀担忧。但他同时警告，通胀不太可能在一夜之间正常化，能源压力缓解后，整体物价在近期仍可能具有粘性。

另一方面，企业的强劲财报也在提振市场情绪，包括传统工业巨头卡特彼勒，以及AI新星Palantir，绩后均出现大涨，缓解了市场对需求疲软的担忧。Q2财报季以来，投资者一直密切关注AI相关企业业绩，试图寻找市场巨额AI投资能否获得回报的证据。

值得关注的是，SpaceX交出了上市以来首份季度成绩单，核心财务指标明显好于市场预期，AI业务亏损收窄的进展强于预期，但AI相关资本支出高于预期，且预计此后两季此类支出规模不变减少。

具体来看，公司总营收同比增长92%至约78亿美元，较分析师预期高10%以上；调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)同比增长约192%至35亿美元，较市场预期高75%；每股收益(EPS)为-0.09美元，远低于0.23美元至0.26美元的市场预期亏损范围。SpaceX盘后跌超6%，分析认为，股价表现并非指向财报业绩差，更像是高估值、高预期、解禁压力和现金消耗担忧之下，市场对“超预期”提出了更高的门槛。

有评论指出，AI相关资本支出高企带来了压力。财报显示，二季度AI业务资本支出约158亿美元、高于分析师预期，远超连接业务和航天业务各自13.7亿美元和11.7亿美元的资本支出。SpaceX高管还在业绩电话会上预计，第三和第四季度，公司的资本支出规模将与二季度大致相当。

【美债】

美债收益率继续回落，基准的10年期美债收益率收报4.619%；对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报4.202%。

【热门美股】

热门美股中，英伟达涨2.57%，谷歌A涨1.11%，谷歌C涨0.77%，苹果涨1.96%，微软涨1.06%，亚马逊跌2.32%，台积电涨2.70%，Meta跌0.39%，特斯拉涨1.64%，超威半导体涨7.00%，英特尔涨10.84%。

重要消息面上，Anthropic拟通过黑石牵头安排逾360亿美元债务融资，专项支付向谷歌租用AI芯片的费用。

苹果公司向联邦法官申请临时禁令，要求OpenAI立即停止使用其指控对方窃取的商业机密，并归还所有相关机密信息。

【全球指数】

欧洲股市方面，法国CAC40上涨0.61%，英国富时100上涨0.20%，德国DAX上涨0.77%，俄罗斯RTS下跌1.02%。

【中国指数】

8月4日，隔夜恒生科技指数期货上涨0.35%，纳斯达克中国金龙指数下跌0.35%，富时中国A50指数上涨1.10%。

【中概股】

热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌0.57%，阿里巴巴涨1.30%，拼多多涨0.98%，网易跌0.75%，百度跌0.43%，携程跌0.97%，理想汽车跌1.98%，蔚来跌0.94%。

【外汇商品】

美元指数在100关口附近横盘震荡，最终收跌0.04%，报99.858点。

现货黄金一度拉升突破4100美元关口，但未能守住，伦敦金最终收涨0.6%，报4078美元/盎司；现货白银盘中触及60美元关口后回落，伦敦银最终收涨2.16%，报59.51美元/盎司。LME三个月期铜自6月3日以来首次突破1.4万美元大关，美国进口潮收紧全球供应。

国际油价盘中跳水，霍尔木兹海峡僵局的潜在突破瞬间引爆油市。WTI原油连续第二个交易日走低，最终收跌6.57%，报75.06美元/桶，创7月13日以来新低；布伦特原油最终收跌6.08%，报78.68美元/桶。

【要闻点睛】

霍尔木兹海峡重开预期升温

卡塔尔表示，各方正推动中东局势降温，并已就潜在协议拟定措辞、传阅草案，但强调美伊协议尚未达成。随后，美国财长贝森特称最快可能于次日与伊朗就重新开放霍尔木兹海峡达成协议，国务卿鲁比奥也表示谈判已取得进展。市场对外交突破预期升温，国际油价跌幅扩大。

美联储票委Paulson：对利率路径持“开放态度” 重点关注核心通胀趋势

FOMC 2026票委、费城联储行长Anna Paulson表示，目前看到两种可能情景：若通胀数据持续改善、通胀预期保持稳定，现行利率水平或已足够"温和限制性"，可在合理时间内将通胀拉回2%目标；但若核心通胀持续顽固高企，则可能意味着当前政策限制力度不足，需要进一步收紧。

美国6月JOLTS职位空缺超预期回落 裁员有限 招聘回升

美国六月职位空缺从5月的754万降至736万，预期为745万。职位空缺的下降主要来自医疗保健、休闲及酒店业、批发贸易和商业服务行业的回落。裁员情况则变化不大，招聘有所增加，主要由医疗保健和建筑行业推动。

SpaceX：我们正与英伟达合作 设计卫星算力部署方案

SpaceX电话会议上，CEO马斯克宣布，公司已决定在AI算力建设上独家采用英伟达技术。SpaceX认为英伟达的Vera Rubin架构"是目前最好的AI计算机"，并计划明年开始发射搭载英伟达Vera Rubin NVL72机架式系统的Starmind卫星，将AI算力延伸至近地轨道。

AMD大跌！Q2营收、利润均超预期 Q3指引未满足激进投资者预期

AMD Q2营收同比增长50%至115.36亿美元，高于预期的113亿美元，创历史新高。数据中心营收达67亿美元，同比增长107%，营收占比达58%。预计Q3营收中值130亿美元，高于此前分析师预计的125亿美元，但仍未满足部分激进投资者的期待。AMD盘后一度下跌8%。

苹果诉OpenAI升级：苹果申请禁令 要求OpenAI停止使用并归还机密信息

苹果指出："若苹果的商业机密被OpenAI广泛使用并嵌入其产品与运营体系，所造成的损害将无法挽回。"OpenAI表示，苹果的申请基于虚假信息，没有窃取任何商业机密。听证会将于10月1日举行。

三星公布全新3D内存路线图

三星电子在美国加州圣克拉拉举行的未来存储与内存大会(FMS)上推出其V10 Bonding V-NAND，即BV-NAND原型产品。三星还展示了其称业界首款zHBM和zNAND-O架构概念模型，该技术通过垂直堆叠存储单元，在更小空间内存储更多数据，其性能约为下一代HBM5的八倍。不同于传统HBM与AI处理器并列封装的方式，三星的zHBM会将存储垂直堆叠于AI加速器之上，以缩短数据传输距离，提高带宽，同时提升能源效率。三星表示，其晶圆键合技术有望实现超过传统HBM5内存10倍的存储密度，同时将能源效率提高3倍，并将热阻降低一半以上。

黑石拟牵头360亿美元融资 Anthropic与谷歌的资金闭环再扩一环

Anthropic拟通过黑石牵头安排逾360亿美元债务融资，专项支付向谷歌租用AI芯片的费用，规模将超越此前350亿美元的史上最大私人信贷交易。此举延伸了谷歌与Anthropic之间的"资金闭环"——谷歌既是其股权投资方，又是芯片租赁的收款方。