唠‘科’|五大云厂算力扩张翻四倍！华尔街不担心资本开支
| 0人浏览 | 2026-07-14 13:29 |
- 摩根士丹利分析师最新研报将五大超大规模云厂商（Meta、亚马逊、微软、谷歌、SpaceX）的2027/2028年资本开支预测整体上调9%/10%，分别达到约1.2万亿和1.4万亿美元。
- 五大超大规模云厂商的可用算力将从2025年约30GW增长至2028年约116.6GW，接近4倍增幅。
- GPU相关成本上涨约20%，主要来自两个方向：
- 机架内成本上升：内存价格大幅提升，在Blackwell机架中，内存占比从低个位数百分比升至高个位数百分比；在Vera Rubin机架中，内存占比更从高个位数升至约25%。
- 机架外成本上升：电气/机械设备交货期延长、建筑材料紧缺、熟练劳工短缺，以及向"表后电力"解决方案转移，共同推高了数据中心建设成本。
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所有评论（5）
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从容应对的诸葛谨2
兄弟们，有没有人来拉一把东山精密的亲儿子，锐翔智能 $锐翔智能(920178)$ 东山三十多亿的封单，业绩无碍啊! PCB+ CPO +半导体! 07-14 14:40 2楼 -
sh_***520i5r钱都去买硬件了，租赁是最廉价的，建的越多越便宜，和流量一样，后面就烂大街。而且还有折旧，空耗07-14 14:15 3楼 -
洁洁白开水这么多钱花在哪，不买套房吗？07-14 14:08 4楼 -
礼骞公子妙手云计算市场确实是个金矿，不过这些公司花这么多钱搞算力，到底能不能赚回来呢？07-14 14:03 5楼 -
yqtg免费的蓝天救援来了，加倍冲啊07-14 13:57 6楼
兄弟们，有没有人来拉一把东山精密的亲儿子，锐翔智能 $锐翔智能(920178)$ 东山三十多亿的封单，业绩无碍啊! PCB+ CPO +半导体! -
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