同顺号-创作平台

【市场风云变幻，知者坐怀不乱】

1、【资讯】美股道指上涨0.29%；国：原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》；国  常：全链条推动新兴支柱产业规模化发展 加强基础研究和关键软硬件攻关；伊朗革命卫队：霍尔木兹海峡暂时关闭。

2、【大盘】预判上证指数【下跌】

3. 【赛道】先选赛道，再选股票。

1）芯片产业链：板块7只个股涨停。【时空科技】涨停。

【寒武纪】下跌8.80%，收盘【1400.00】,成交额【199.00】亿元。

【海光信息】下跌2.88%，收盘【353.00】，成交额【192.80】亿元。

【中芯国际】下跌5.77%，收盘【163.02】，成交额【192.20】亿元。

昨日文章：“虽然【寒王】变盘向上，但我的判断更倾向于其是【被动】跟随【中芯国际】下午的拉升。。。【中芯国际】的市值突破8500亿，超越茅台，但茅台是那么那么好超越的吗？下来吧，不丢人。”

市场恢复理智，【中芯国际】市值重回1.4万亿，再次低于茅台的市值【1.51万亿】。

想在市场称王，只有【小登】的标签是不够的，

茅台穿越周期，历经牛熊，能屹立不倒，靠的不是题材操作，而是实实在在的业绩支撑。

即如巴菲特持有美股【可口可乐】【37年】如一日。

2）大金融：板块无个股涨停。

【数据分析】证券指数下跌1.86%，成交额420.9亿元。

昨日文章:“负责任的说，这次只是技术修复，不是指引【老登】再次起航的信号。”

【终点又回到起点】

前日【旗手】上涨1.86%，周五又下跌1.86%，分毫不差。

3)脑机接口：板块无个股涨停。

板块指数上涨1.62%，修复中。

4）【新周期】医药：板块9只股涨停。【立方制药】涨停。

【海南海药】反弹，【家人们】撤退，观察。

5）机器人：板块8只个股涨停。【金帝股份】涨停。

机器人指数上涨0.34%，成交额216.4亿元。

周五文章：“【提醒】【三只乌鸦】本是空头的特征，昨日的上涨是蹭大盘的热度，未必是见底。”

本周还将继续寻底。

4、 【评论】【将欲废之，必固兴之】

1）量能：周五两市成交额33800亿【量能|放量4700亿】。

2）泥石流：昨日文章：“【今日不看空】指出不看空，不意味着看多！！！

背后的逻辑只是认为【一根大阳线】后，挺1天是可以有的。。。既然上面的两个点位都没有触碰，预判下周还会继续向南。”

【一根大阳线】后，挺1天都是奢侈，只挺了半天，说明了前期多头撤退的果决。

既然周四是诱多，那么本周下跌可能会加速了，

第一目标【3927点】，本周初将完成。

预判本周的下跌和之前的下跌可能会有区别，

原理就是周五的【涨跌比】 【3772：1678】，

一种可能就是指数要下来，但并不是【泥沙俱下】。

【小登】向南，部分【老登】会向北。

如果指数要下来，山顶上的【小登】要发生【泥石流】了。

周五【宁王】和【易中天】已经给出了【不祥】的信号。

老祖宗说：“将欲歙之,必固张之;将欲弱之,必固强之;将欲废之,必固兴之;将欲取之,必固与之。”

东方智慧在A股市场被机构和量化用到了【登峰造极】的地步。

【人生如戏，全看数据】

【融资融券数据】：截至7月9日，目前两融【2.9561万亿】，环比【减少】39.5元。

3）耐心资本的态度：周五文章：“【单骑救主？】指出从技术形态角度分析。。。更像是【量化】的行为。。。【量化】是啥德行，大家很清楚，昨日激情似火，今天可能就来个下马威。”

周五【量化】给市场乐观的情绪来了个【下马威】，让两市K线结构形成【下马碑】。

看了我周五文章: “【庖丁解牛20260710】驿动的心，弦外之音”的朋友，对市场的走势，思路上并不意外，但动作上不尽相同。

在理解市场博弈复杂性的同时，品味了什么叫【知易行难】。

【难】在哪儿？

难在你总是心存侥幸，难在你总是无法执行纪律。

上周连续两天说了韩国股市？

今天说下日本的【铠侠】。

【铠侠】的业务和韩国的【SK海力士】都属于存储芯片巨头，只不过【SK海力士】核心业务是【HBM（高带宽内存）】，【铠侠】核心业务是【NADA（闪存）】。

【铠侠】作为日本唯一存储芯片巨头，市值登顶日本股市榜首。

其2026年年初至今上涨807%，

2025年年初至今上涨5000%。

7月8日，【贝恩资本】接收彭博采访时确认：“我们在【铠侠】不再持有任何股份。”

收益率超过4800%，令【贝恩资本】斩获创纪录回报，成为私募股权史上最耀眼的成功案例。

这说明了什么？

【耐心资本】面对【史诗级】收益率已经失去【耐心】。

无独有偶。

7月9日晚间，A股上市公司【芯原股份】发布公告：国家集成电路产业投资基金计划于7月31日至10月30日减持不超过105.18万股，坚持比例不超过0.2%。

【芯原股份】今年上涨【113%】。

6月4日,国家集成电路产业投资基金完成了对【沪硅产业】9915万股的减持，金额约26.26亿元。

【沪硅产业】今年上涨【68.21%】。

6月17日-6月30日,国家集成电路产业投资基金完成了对【盛科通讯】246万股的减持，金额约8.02亿元。

【盛科通讯】今年上涨【167%】。

。。。。。。

这些信息是被市场忽视的信号，但却是非常重要的信号。

大家【义愤填膺】的量化，都是小儿科，

至少它们的建仓成本和散户相近，

它们只是一群爱玩【手套换兜子】的短线交易者。

但像【贝恩资本】和【大基金】这样的【长期资本】完全不同，

他们角色不管是【财务投资者】还是【战略投资者】，

它们的历史持股成本极低，只相当于现在股价的个位数，

收益率已经都达到百分号前【三位数】或【四位数】，

【买在无人问津，卖在人声鼎沸】

它们对市场的感知远远高于机构，更高于散户投资者，

当它们的筹码开始松动，市场风险就真正的降临了。

【个人观点，风险自负】