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【算力】科技巨头布局算力云，浪潮业绩爆发凸显算力高景气

近日，英伟达与Palantir达成合作，将英伟达AI计算平台与Palantir AI操作系统结合，为各国政府提供主权AI解决方案。有市场分析认为，该合作将AI芯片市场从企业拓展至政府领域，算力基础设施需求有望迎来新一轮扩容，云计算作为AI算力的底层承载平台，是确定性受益方向。此外，Meta正筹备推出“Meta Compute”云基础设施业务，拟对外出售AI算力与模型使用权，旨在将前期巨额Capex投入转化为外部收入，缓解市场对投资回报周期的担忧。长江证券指出，此举并非反映算力过剩，而是在CSP云业务Backlog持续高增、高端GPU租赁价格上行背景下，大厂提升资源利用率、加速变现的自然选择，进一步印证当前全球算力资源仍处于紧缺状态。

公司业绩方面，7月7日晚间，浪潮信息披露业绩预告，预计2026年上半年归母净利润26亿元至31亿元，同比增长226%-288%；扣非净利润预计20.55亿元至25.55亿元，同比增长206%-280%。业绩变动主要系公司紧抓行业上行机遇，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，不断完善产品线布局，提升产品附加值，增强供应保障能力。中信证券指出，当前AI算力需求持续高景气，全球云计算基础设施投资周期加速演进，算力租赁、光模块、服务器等细分领域有望持续受益，建议关注产业链核心标的。兴业证券亦表示，随着大模型应用场景逐步落地，算力需求呈指数级增长态势，云计算与大数据板块估值仍处于历史合理区间，中长期配置价值凸显。可关注 $云计算ETF广发(159527) 与广发中证云计算与大数据ETF发起式联接C(021398)。

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