同顺号-创作平台

这个周末，消息面密集爆发，有几条最重要的我跟大家聊聊：

①、A股交易新规7月6日起施行——盘后交易全覆盖，ST股涨跌幅扩至10%

7月6日（周一）起，沪深北交易所新版交易规则正式施行。五大核心变化：

盘后固定价格交易全面扩容至全部A股和ETF；

上交所基金收盘改为集合竞价；

主板ST股，涨跌幅限制由5%调整为10%，跟普通股票一样；

深交所创业板引入做市商制度；

大宗交易机制优化。

盘后固定价格交易，目前还是比较鸡肋的状况，和绝大部分投资者关系还不大。

其实，跟我们小散户关系最大的，是主板（代码00、60开头的股票）ST股的涨跌幅扩大到10%，碰到极端行情的时候——别的股票跌10%，ST股只跌5%，在ST股里躲着的好日子一去不复返了。

如今，ST股涨跌幅从5%扩至10%，意味着垃圾股的“保护伞”没了。

我感觉以后好公司会更好，差公司会更惨。我们要远离绩差股。

另一方面，这对红利资产和优质蓝筹是长期利好。

②、存储芯片业绩“炸裂”——江波龙净利最高预增近744倍

存储龙头上半年业绩全面爆发，预计上半年净利润92亿至110亿元，同比增长62204%至74394%。

杭电股份预计上半年归母净利润约3.6亿至4亿元，同比增长852%至957.82%。

与此同时，集邦咨询预测2026年第三季度DRAM合同价格环比上涨13%至18%，NAND闪存合约价格环比上涨10%至15%。

三星电子拟将第三季度DRAM平均售价环比提高20%。

美光科技正式启动日本广岛工厂扩建工程，总投资1.5万亿日元（约93亿美元）。

存储芯片的业绩账本正在以最炸裂的方式翻开。

这就是现在存储行业的热度，也是整个AI行业的热度。

③、业绩大爆发，券商半年报大放异彩

合并重组后的国泰海通发布上半年业绩预告，扣非净利润预计达到192亿至197亿元，同比暴涨164%至171%，直接刷新公司历史半年报最高纪录！

今年以来市场持续走牛，两市单日成交从未低于2万亿，近期更是稳定在3万亿上方高位运行。

同时全国新增户数持续攀升，散、机构入场节奏加快，直接带动经纪、投行、自营多重业务全面增收。

关键是目前行业估值也处于历史绝对洼地，这个方向值得继续重点留意。

④、华为何庭波发布V2版“韬定律”论文——国产算力再添底气

时隔一个多月，韬定律再次出现在大家的视野，华为何庭波发布V2版“韬定律”论文，补充了工程细节和实测数据。

国产算力的技术突破现在正在持续验证，先进封装是最直接受益环节，混合键合堆叠工艺将拉动封测订单；成熟晶圆代工迎来价值重估，流片需求显著提升....

这也会带动EDA、半导体设备材料、芯片设计等赛道国产替代加速。整条产业链都会迎来需求扩容与技术升级双重红利。

-------

周五这根小阳线，我觉得是对前天（7.2号）那根大跌的修复。

三大指数集体高开，深证成指、创业板指一度涨超2%，科创50盘中涨超2%，但午后冲高回落，尾盘涨幅明显收窄。

量能也小了——这种"修复+缩量+回落"的组合，说明多头没打算在周五搞事情，更多是把情绪稳住，下周再看。

明天核心几点：

①、当前市场结构是沪强深弱，科创承压，大盘股撑指数，高位科技继续消化获利盘。

两市成交额3.18万亿元，缩量2600亿。这个企稳的迹象目前还不明显。

今晚我们来重点看核心位，关于明天：

向上压力：4075，4095（熊线）；

两大支撑点：4030，4020（近低）；

②、牛线趋势线，明天会在4085附近（超级重要）！

③、今晚我算了一下期货主力净空单，加空300多手（国内机构空单持仓净额12.3万手，大于前年10月8日的高峰期12万手）。

7800的空单还没有兑现，周五大主力虽然加空不多，但态度依旧没有转变。

没有站上牛熊线之前，这里谨慎是没错的。

所以，大家别因为一根阳线就又热血上头，接下来还得观察量能和牛线回收情况。

-------------

周五的盘面，是7月2号暴跌之后资金重新站队的第一次完整演练，有几条逻辑线：

1）机器人接棒算力，成了新角色。

前两天还跌停的算力硬件（中际、新易盛、澜起那批），周五只是弱修复；但机器人链（减速器、传感器等）全线爆发，多股涨停。

这个接力我觉得也不是偶然。

• 产业端：特斯拉Optimus量产节奏+国内"具身智能"政策包（北京/上海/深圳都在推）+ 华为入局机器人传闻，三层催化叠在一起；

• 筹码端：算力那批票刚被砸过，资金需要"同属硬科技、但位置更低+故事更新"的载体，机器人刚好接这个班。

2）贵金属在避险情绪+非农爆冷下全线爆发。

美国6月非农，5.7万人大幅低于预期→市场对美联储加息的担忧骤然降温→美元下跌、短端美债收益率走低→黄金白银走高。

现货黄金周五大涨1.86%，白银更猛。

我之前反复说的"珍惜低位黄金"，这段时间黄金ETF已经悄悄爬了一段了。

逻辑线上，有色+化工继续重点看好——黄金是避险+降息预期，有色是"战略矿产条例+海外补库"三线叠加，化工是"涨价+低估值+产能出清"。

这条线我6月都完成兑现了一笔波段，现在回头看节奏还行，大底仓依旧不动，持有待涨。

3）半导体材料在"还账"。

周五跌的里面，半导体材料（光刻胶、靶材、电子特气这些）还在补跌，这就是我说的为过去的涨幅还账。

设备（北方华创那种）前天跌停，材料周五补跌，整个半导体链从设备→材料→设计轮着来，说明高位科技的筹码松动是系统性的，不是单个分支的事。

这个方向，目前还是站队的问题，依旧是芯片/通信这两个ETF。

我的操作上没什么大动作，还是按组合节奏来：

1）老登方向加了一些。 周四加了电力ETF，周五午评里说了，我又加了一笔传媒ETF。

见：《止盈，止盈！》

为啥加传媒？说几句逻辑：

• 位置够低：传媒指数回撤近40%，很多票PE回到十几倍；

• 催化在攒：游戏版号常态化+影视暑期档+AI应用端（传媒是AItoC最直接的落地场景之一，Sora/可灵/即梦这些视频模型迭代，最先惠及的就是广告、短视频、游戏、影视）；

• 筹码干净：机构低配、散户也忘得差不多了，这种地方加一笔，赔率比追机器人要舒服。

当然传媒不是主线，是卫星仓的卫星仓，别指望它涨多猛，但作为"老登里最有科技映射属性"的板块，它比纯消费/纯周期有意思。

2）航空航天、创新药：短期都涨到我最近一次加仓点的上方了。创新药是6月底7月初那波"低位+ASCO+BD"起来的，这两个都是我持仓里的，多点耐心，别一涨就想卖，低位起来这点幅度还不够填之前的坑。

长牛方向，周五全线大涨，有件事值得单独拎出来跟大家说：

德国ETF的底层资产——德国股市，已经创下历史新高了；法国也快了。

这就是我们做长牛的终极追求。

你不用天天盯分时、不用猜高低切换、不用纠结"算力还是机器人"，底层那几个市场的指数是靠企业盈利+回购+低波动慢慢爬的。

纳指、德股、法股、标普医疗、黄金……

这几样配一起，过去半年给我贡献的"睡眠时长"，比A股单一方向多太多了。

具体这套长牛的逻辑、标的，我周末在长牛ETF号上加更了一篇长文，大家有兴趣的去重点读一下，这里不展开了。

见：《突然爆发，德国股市创历史新高！》

只说一句：A股是战场，长牛是后花园。

战场里你得训练自己当战士，后花园里你可以当园丁，两种心态分开，人才更容易收获财富！

今晚，就酱紫啦~

-----------------

如果你喜欢我的观点，欢迎点击右上角关注我，第一时间收到我的复盘策略！

声明：文章对个股和市场的分析，仅为个人分享交流之用，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎！