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【机器人】具身智能新品密集落地，特斯拉 Optimus 量产临近 行业动态方面，在2026全球数字经济大会，北京小雨智造科技有限公司发布面向工业的具身智能焊接机器人“小雨未来机器人”，标准版起售价16.98万元，包含小雨润物世界模型、小雨息壤硬件平台和定位笔三项底层技术，目前已在十余家一线工厂投入使用，覆盖建筑钢构、船舶制造等场景。国泰海通研报称，重点关注机器人整机厂及机器人核心零部件供应商。软银宣布启动自主品牌机器人规模化量产，并计划推动旗下机器人公司Roze赴美上市。此外，银河通用发布人形机器人通用小脑GPT基础模型AstraBrain-WBC 0.5并开源相关成果；智元机器人发布具身智能数采2.0技术体系，推动具身智能训练与场景验证体系进一步完善。 海外方面，马斯克周三发布了一张大合照，并配文称，在弗里蒙特工厂参观Optimus机器人生产线。这一言论可能代表着特斯拉的人形机器人Optimus正进入关键的量产阶段。 受益于AI设备及工控自动化市场回暖，相关企业营收与利润实现快速增长。华泰证券指出，2026年Q1工控市场总规模同比增长2.3%，其中OEM市场增速达6.6%，多重因素共振下行业景气度持续回升；公司层面通过“两提两降”策略优化成本结构，同时在人形机器人领域已进入国内80%主流厂商供应体系，并加速建设年产200万台的自动化产能，订单交付保持高增态势。关注 $机器人ETF广发(159050) 。

【创新药】医保目录优化拓宽商业化空间，石药 17.7 亿美元 BD 落地 6月29日，国家医保局公示通过2026年基本医保目录及商保创新药目录调整初步形式审查的药品名单及相关信息。数据显示，2026年医保目录初步形式审查通过率达92%，申报品种数量与创新药占比双升，叠加“预申报”机制首次引入，体现政策对创新药的持续倾斜。中信建投证券认为，此举将加速创新药医保准入进程，并为商保支付打开增量空间，进一步优化行业商业化环境。 行业动态方面，7月2日，石药集团宣布与阿斯利康达成siRNA合作开发协议，共同开发针对两个靶点的具有肾脏疾病治疗潜力的siRNA新药。根据协议，阿斯利康支付3000万美元预付款，5.4亿美元研发里程碑，12亿美元销售里程碑，以及个位数比例销售分成，合作总金额高达17.7亿美元。公司动态方面，药明康德于2026年6月完成A股10亿元回购，并同步实施25亿港元H股奖励信托购买，彰显管理层对未来发展的坚定信心；同时，药明康德在GLP-1产业链深度布局，承接全球26%II/III期项目，TIDES业务收入同比翻倍增长，产能提前扩建保障订单交付，业绩兑现确定性高。关注 $港股创新药ETF广发(513120) 与广发中证香港创新药ETF发起式联接(QDII)C(019671）。

风险提示：本材料中的信息或表述意见仅供参考,不构成承诺、要约、要约邀请，也不构成对任何人的投资建议。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金经理管理的其他产品业绩并不构成对本基金业绩的保证，基金有风险，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件。基金管理人管理的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩不预示其未来表现。投资需谨慎。