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1. Meta拟出售富余算力引发“算力过剩”恐慌，全球科技股高位闪崩

科技巨头Meta（脸书）计划推出云基础设施业务，向外部客户出售富余AI算力和模型访问权限。这一消息被市场解读为算力过剩的佐证，引发“AI泡沫”破裂的担忧，全球科技股普遍回落。7月2日美股存储、半导体板块大跌，费城半导体指数大跌5.44%；A股四大指数集体下挫，创业板指盘中一度跌超6%，创年内最大单日跌幅。不过联想高管已明确回应“算力没有过剩”，神州数码中标中国移动百亿级服务器集采等利好形成共振。

中际旭创（300308）：全球光模块龙头，深度绑定英伟达供应链。Meta出售算力本质是探索商业变现而非算力过剩，全球四大科技巨头2026年资本开支合计约7250亿美元，较2025年增长77%。短期情绪冲击后，具备真实订单支撑的算力硬件龙头将率先修复。

工业富联（601138）：AI服务器制造龙头，神州数码中标中国移动百亿级服务器集采印证算力基础设施需求依然旺盛。公司深度绑定英伟达供应链，在算力产业链中占据核心制造环节，回调提供布局窗口。

2. 全球近20家芯片厂商集体启动年内第二轮涨价，功率半导体涨幅10%-25%

7月1日起，英飞凌、德州仪器、意法半导体等国内外约20家芯片厂商集中调价，功率半导体是核心品类，涨价幅度在5%至25%区间。芯联集成三季度涨价15%-25%，扬杰科技全系列上调10%-15%，聚辰股份Nor Flash全线涨价25%-。AI数据中心对电力的激增需求是重要驱动因素，英飞凌预计2026财年AI数据中心电源方案营收将达15亿欧元-36。业内预计功率芯片整体涨幅普遍在10%-25%，与AI服务器相关的电源组件涨幅更高。

士兰微（600460）：国内功率半导体IDM龙头，已发布年内第二轮涨价通知，IGBT、SiC MOSFET等产品直接受益-。行业普遍接受涨价、库存极低的背景下，公司盈利弹性突出。

华润微（688396）：国内功率半导体IDM龙头，6英寸、8英寸产线在涨价周期中实现量价齐升。摩根士丹利预计未来三年IGBT和MOSFET新增产能有限，行业供需紧张格局将持续。

3. 三项光伏能耗能效强制性国标发布，预计淘汰30%产能

工信部联合国家发改委、市场监管总局发布三项光伏领域强制性国家标准，围绕硅料、硅片、光伏组件、逆变器全链条划定能耗能效刚性约束。SMM光伏分析师预计新标准将淘汰光伏总产能的30%左右，落后产能出清已成定局-。行业“内卷”现象有望得到缓解甚至改善，头部企业受益于行业集中度提升。

隆基绿能（601012）：光伏制造一体化龙头，在能耗控制和规模效应方面具备明显优势。30%落后产能出清后，行业供需格局改善，公司作为龙头将率先受益于价格和盈利中枢回升。

阳光电源（300274）：全球逆变器和储能龙头，新国标覆盖逆变器全链条能耗约束-，提高行业准入门槛，公司技术领先、产品合规性优势凸显，市场份额有望进一步扩大。

4. 微软计划8月推出Copilot全端整合产品，AI应用商业化加速

微软计划8月推出整合面向个人消费者与企业端的Copilot全端整合产品，精简冗余功能对标ChatGPT。新版应用还将搭载AI编程工具与多款智能代理功能。与此同时，国务院常务会议听取人工智能发展情况汇报，要求加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设。

科大讯飞（002230）：国内AI龙头，微软Copilot全端整合标志着AI应用从“模型竞赛”进入“产品落地”阶段。公司在教育、医疗、办公等场景的AI应用布局深入，政策端持续加码AI发展。

金山办公（688111）：办公软件龙头，微软Copilot整合验证AI+办公的商业模式可行性。公司WPS AI已逐步落地，在国产替代和AI赋能双重驱动下，估值具备提升空间。

5. 商务部、海关总署开展综保区外保税检测试点，聚焦集成电路与消费电子

商务部、海关总署近日印发通知，在综合保税区外开展“两头在外”的集成电路、消费电子产品保税检测业务试点工作。此举旨在优化保税监管制度，促进服务贸易与高端制造业融合发展。

长电科技(600584)：国内封测龙头，集成电路保税检测试点利好半导体产业链，封测环节直接受益于政策便利化。

环旭电子(601231)：消费电子SiP封装龙头，消费电子产品保税检测试点直接利好公司进出口业务效率提升。