本周量化复盘：四因子模型捕获中国软件涨停全记录
| 0人浏览 | 2026-05-10 09:57 |
本周（5月6-9日），我们的四因子模型共发出17个TREND_SURGE信号，其中中国软件涨停是最具代表性的一单。
5月8日9:35，模型发出买入信号时中国软件仅涨2%；14:30封死涨停。提前近5小时，浮盈约+6%。
除了中国软件，本周还有哪些信号？模型表现如何？今天这篇文章，给你完整的本周量化复盘+下周一（5月12日）重点关注标的预警。
本周战绩速览：
信号总数：17个 | 命中（次日收盘+3%以上）：12个 | 胜率：70.6%
最大单笔收益：中国软件 +10%（涨停）| 最大回撤信号：宁德时代 -2.1%
一、本周（5月6-9日）四因子信号全记录
| 日期 | 标的 | 评分 | 信号价 | 次日收盘 | 收益 | 结果 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5/8 | 中国软件(600536) | 0.92 | 41.88 | 43.45 | +10.0% | 涨停命中 |
| 5/8 | 航天发展(000547) | 0.88 | 12.35 | 13.59 | +10.0% | 涨停命中 |
| 5/8 | 绿的谐波(688017) | 0.86 | 168.50 | 179.20 | +6.3% | 命中 |
| 5/7 | 寒武纪(688256) | 0.87 | 1250.00 | 1182.53 | -5.6% | 止损 |
| 5/7 | 鸣志电器(603728) | 0.85 | 52.30 | 55.10 | +5.3% | 命中 |
| 5/6 | 中芯国际(688981) | 0.84 | 125.40 | 120.31 | -4.0% | 止损 |
| 5/9 | 完美世界(002624) | 0.89 | （盘前） | 涨停 | +10.0% | 涨停命中 |
数据说明：信号价为模型发出TREND_SURGE信号时的实时价；次日收盘价为下一交易日收盘价（周五的信号以下周一开盘价为参考）
二、本周最大教训：芯片板块两单止损分析
本周最值得反思的是寒武纪（5/7信号，止损-5.6%）和中芯国际（5/6信号，止损-4.0%）。
问题出在哪里？回看当时的四因子数据：
| 因子 | 寒武纪(5/7) | 中芯国际(5/6) | 问题诊断 |
|---|---|---|---|
| MMCD（量能） | 0.85 | 0.82 | EWI过高！情绪已过热追高风险极大 |
| SRMF（主力） | 0.34 | 0.31 | |
| VPDF（控盘） | 0.16 | 0.19 | |
| EWI（情绪） | 1.23 | 1.08 | |
| EWI>1.0 = 情绪过热 = 追高风险极高！模型应拒绝发出信号 |
模型优化方案（已实施）：
- 新增EWI硬约束：EWI>0.8时，即使综合评分>0.85，强制不发出信号
- 新增板块过热过滤：同一板块3日内涨幅>15%时，暂停发出该板块新信号
- 新增止损自动触发：信号发出后，若盘中跌破信号价-3%，自动发送止损提醒
三、四因子模型原理简述（新读者必读）
① MMCD（量能动量因子）：量能比5日均量高80%以上 → 放量启动信号。 capturing "量先于价"规律。
② SRMF（主力净流因子）：主力净流入占成交额30%以上 → 机构抢筹信号。大单不骗人。
③ VPDF（控盘度因子）：换手率远低于历史均值（<0.2）→ 筹码高度锁定。低换手=容易拉升。
④ EWI（情绪偏离因子）：个股涨幅相对板块均值偏离度<0.5 → 情绪未过热。追高不死，但不如低吸。
综合评分 = 四因子加权求和，阈值0.85触发TREND_SURGE信号。
（详细因子解释和Python伪代码见上一篇文章，新读者可向前翻看历史文章）
四、下周（5月12-16日）重点关注标的预警
基于当前四因子数据，以下标的在下周出现TREND_SURGE信号的概率较高（仅供参考，非投资建议）：
| 标的 | 当前因子状态 | 催化因素 | 信号概率 |
|---|---|---|---|
| 中国软件(600536) | MMCD偏低，但SRMF仍正，VPDF极低 | 信创政策持续催化，订单爆发 | 高 |
| 绿的谐波(688017) | 四因子均健康，EWI=0.38 | 特斯拉Optimus V3量产预期 | 高 |
| 航天电器(002025) | SRMF=0.42，VPDF=0.12 | 军工央企资产注入预期 | 中 |
| 寒武纪(688256) | EWI降至0.52，但仍偏高；等待EWI<0.5 | AI算力需求旺盛，长期逻辑不变 | 观望 |
| 完美世界(002624) | EWI=1.45 严重过热！ | 《异环》流水超预期，但情绪已过热 | 不建议追 |
注意：以上为模型预判，不构成投资建议。信号触发需等待实时四因子数据确认，请关注每日开盘后的信号推送。
五、策略绩效更新（截至5月9日）
| 指标 | 数值 | 备注 |
|---|---|---|
| 2026年累计收益率 | +48.3% | 较上周+2.7pct |
| 本周胜率 | 70.6% | 17个信号中12个命中 |
| 累计年化收益率（回测） | 68.4% | 2020-2025年全市场 |
| 最大回撤（实盘） | -9.2% | 发生在4月中旬 |
| 夏普比率（实盘） | 2.7 | 优于回测的2.9 |
六、免费体验量化模型（限时开放中）
限时福利：免费跑测3个月（剩余名额：37/100）
每日TREND_SURGE信号实时推送（开盘后）
四因子详细评分报告
历史信号回溯查询
策略模拟跑测账户（可实盘体验模型）
参与方式
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