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伏白的交易笔记
板块逻辑挖掘、热点题材解析。
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PCB载板化升级:mSAP工艺及价值增量环节梳理
一.PCB主流制备工艺PCB/IC载板的制备工艺,按铜层增减方式可分为减成法、半加成法、全加成法三大路线。1.1减成法(1)流程:通过光刻工艺形成线路图形,再用蚀刻液选择性去除非线路区域铜箔,最终剥离...
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09-07
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受益端侧AI放量:无线通信模组厂商梳理
一.无线通信模组无线通信模组是一种标准化通信功能模块,通过集成基带芯片、射频、存储、电源、接口等组件,并内置完整通信协议栈,为各类终端设备提供无线数据传输、远程控制等联网能力。1.1核心作用(1)设备...
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09-01
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英伟达M10覆铜板基材:碳氢&PPO树脂供应格局梳理
一.覆铜板结构覆铜板(CCL)是制造PCB的核心基材,其由增强材料、树脂、铜箔经高温热压复合而成:(1)铜箔:导电层,承担信号传输功能,分为电解铜箔ED(主流)、压延铜箔RA(柔性板用)。(2)增强材...
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08-31
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中东冲突、厄尔尼诺两大冲击:化肥产业主要品种及供应商梳理
一.两大因素冲击化肥产业(1)厄尔尼诺:极端天气点燃需求预期2026年厄尔尼诺强度超预期,其通常通过东南亚、澳大利亚、南美等农业主产区干旱、洪涝等极端天气,影响粮食产量。在此背景下,主产区通过补种扩种...
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08-30
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染料中间体价格逼近历史高位:H酸产能格局梳理
一.驱动逻辑(1)价格端据卓创资讯,8月27日国内活性染料市场价上涨,成本端仍是核心驱动,核心中间体H酸价格上涨至10万元/吨历史高位,较年初涨幅达150%,追平历史高位。前期染料价格松动或主要系高成...
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08-29
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