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继续来关注互联网大厂信贷业务出海。

此前「一只互金鹅」已经解析过滴滴在墨西哥、巴西的业务，以及字节和蚂蚁均在不断扩充海外信贷团队，着手落地海外信贷业务。

「一只互金鹅」后来了解到，蚂蚁国际的信贷业务已经落地大约3个国家。（感兴趣私聊，不在这里公开说了）

今天来聊聊另一互联网大厂——美团，近期同样在大量招聘海外信贷人才，搭建专项团队，推进海外信贷业务的落地筹备。$美团-W(HK3690)

 01  从外卖，到信贷

据公开资料——

2023年 5月，美团在香港推出外卖品牌 Keeta，将其作为国际化探索的试点。

2024 年 9 月，美团正式开启海外扩张，首站落地沙特，随后于 2025 年 8-9 月快速进驻卡塔尔、科威特、阿联酋等中东国家，完成区域核心布局。

2025 年 10 月，Keeta 在巴西的圣保罗州两座城市启动运营，进军南美市场。

大约在2025年11月，美团招聘网站就发出了多个海外信贷相关的岗位。

（信息来自美团招聘）

从「国际信贷— 用户产品」到「海外信贷风控」，覆盖了信贷相关的产品设计、风控策略、算法模型、运营增长的完整闭环，且明确与 Keeta 本地生活场景深度绑定。

岗位需要制定信用支付、现金贷、商家贷款等产品策略，以及岗位对信用卡、先用后付、现金贷等产品的风控均有理解……

从这些要求不难看出，美团海外信贷业务也会是从BNPL，到个人现金贷以及商户贷款来打造第二增长曲线。

此外，除了信贷岗位，还有多个国际支付相关的岗位也在招聘中。

从相关国际支付岗位可以看出，主要聚焦海外收单、账户、清结算体系搭建。相关「国际支付钱包产品经理」强调中东市场经验，适配当地支付习惯与合规要求。

（信息来自美团招聘）

综合这些国际支付+国际信贷岗位，不难判断：美团金融出海的核心逻辑是依托本地生活场景，来延伸消费金融以及小微金融相关业务，而非直接持牌放贷或运营支付网络。

有趣的是，美团还在这些海外信贷岗位后面注明了岗位亮点——

美团海外业务2023年正式确认为公司战略，美团金融与业务深度绑定，共同探索海外金融业务的新突破。

在「海外信贷风控」岗位又特别提及岗位亮点：

国际金融业务是未来全球化战略之一，可深度参与国际信贷业务的风控体系建设，培养在全球化复杂市场环境下的综合能力。

可见，美团将海外信贷业务提及到了集团级战略高度。

 02  美团海外信贷会先落地哪国？

所以，美团的信贷业务会优先落地哪个国家？

除了国际支付的部分岗位有提及需要有中东经验，美团在海外信贷相关的岗位并未注明具体会到哪个国家。

多位行业人士向「一只互金鹅」分析——

“大概率会先出海巴西。”

“巴西人太爱分期了。”有多年拉美现金贷经验的从业者告诉「一只互金鹅」，如果在巴西有场景流量，能联合当地的金融科技机构，落地分期业务会很快。

相比起中东伊斯兰国，巴西会更贴近美团熟悉的“场景金融” 土壤。

巴西本地消费者对先买后付（BNPL）、消费信贷等业务接受度极高。

外交部网站信息显示，巴西人口有2.13亿；

DataReportal的《Digital 2025: Brazil》显示，2025 年初巴西互联网用户达 1.83 亿，互联网普及率为 86.2%；

「一只互金鹅」还在Nubank 的财报中看到2020年推出的数字支付「Pix」，在2024年已经迅速扩展到巴西的 1.63 亿个独立用户。

从这一数据能看出，在巴西，数字支付的渗透率已经极高。

此外，在巴西，外卖、电商等本地生活场景与金融的绑定已被验证。

比如之前「一只互金鹅」提到过的滴滴、美客多、虾皮的母公司Sea，均在巴西验证了从生态场景到信贷的路径。

再者，类似于在国内，从外卖等高频本地生活场景切入，延伸到支付、信贷业务，同样是一个被验证过的“流量→变现” 的成熟故事。

值得一提的是，虽然美团有滴滴在巴西的经验可参考，但滴滴巴西又是美团巴西极大的竞争对手。

之前「一只互金鹅」的文章也提到过，滴滴早在2018年就完成了对巴西本土企业「 99 」的收购，而「99」是当地出行与生活服务领域的核心玩家，近年来，已经从单一网约车拓展为 “出行 + 外卖 + 支付” 综合生态平台。虽然2023年曾暂停外卖业务，但2025年又已经重启。

在巴西，滴滴早已沉淀成熟的生态闭环。

而美团，外卖业务在巴西才刚刚起步。

不过，美团在巴西的布局，蛮有政治高度的。

美团出海巴西前，王兴曾与巴西总统卢拉会面。

2025年5月，美团与巴西签署协议，计划5年内投入10亿美元将Keeta引入巴西。

另外，美团Keeta负责人仇广宇曾是滴滴国际化事业部首席运营官，深度参与滴滴海外布局，并曾主导推动滴滴收购巴西本地出行平台99；后又加入快手任高级副总裁。可谓是拥有非常丰富的跨境业务与全球化团队管理经验。

但是，巴西这个国家又实在是特别。

之前的文章「一只互金鹅」提过，中资互金企业，出海到墨西哥的不少，但到巴西的几乎没有。（滴滴、快手这类有其他生态的不算。）

复杂严苛的劳工制度与税务制度，都可能成为中资企业落地巴西的主要壁垒与经营痛点。

蛮期待美团巴西信贷业务上线的。