同花顺-圈子

 　　财政部党组理论学习中心组23日在人民日报刊文指出，宏观取向上，当前积极的财政政策要与稳健的货币政策协调，打好逆周期和跨周期调节的“组合拳”，在扩投资、促消费、稳出口等方面形成合力。中观机制上，要加强财政与货币政策、金融改革的协调配合，完善基础货币投放和货币供应调控机制，支持在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖，充实货币政策工具箱。

　　本周股市箴言：巴菲特认为，一旦选择了自己相信的股票，那么就应当拒绝每天股价涨跌的诱惑；如果投资者受到了涨跌的诱惑，就不应该买这只股票。因为这本身就是自相矛盾的，至少是不合逻辑的。

　　4月23日市场全天震荡分化，沪指调整，创业板指小幅反弹。板块方面，教育、人形机器人、Sora概念、地下管网等板块涨幅居前，黄金、煤炭、有色金属、中字头等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.74%，深成指跌0.61%，创业板指涨0.15%。

　　整体市场走势有偏弱迹象。前一段市场有两大板块的轮动作为支撑，一是TMT板块人工智能，以算力、光通讯等为中军，二是高股息板块，主力有煤炭、石油、电力、银行等。再加上顺周期资源，有色、化工等。市场虽指数表现一般，但结构性机会仍然较多。最典型的策略，可以采用杠铃策略，一边高股息，一边主题成长，也是较好的方法。但近几日看，煤炭、石油、有色等均出现短线震荡调整，并且人工智能等主题亦受到外围影响表现不佳，以前行之有效的策略则不再适用。再者，两大主力板块休整后，对于市场的观察点，则转移到其它或具有带动人气的板块，如医药、电力设备、银行、券商、食品饮料等。但观察上述几大板块，银行冲高回落，医药虽然小幅反弹，但成交量并未有明显变化，电力设备新能源早盘高开低走，券商板块自龙头券商被罚之后，虽然已回调到底部区域，不再创新低，但走势仍然较为低迷。食品饮料板块表现相对较好，但其板块中涨幅第一名好想你，仅涨约6%，第二名立高食品，涨幅约4%。综合看，整体市场表现一般，震荡整理格局概率偏大。

　　盘面上，军工信息化概念股连续大涨，兴图新科、广哈通信、航天长峰、奥维通信涨停。当前军工板块PE-TTM估值和PB估值均处于历史低位，存在估值修复的预期。随着装备技术不断发展，新技术、新产品层出不穷，在新域新质作战领域或将产生较多投资机会。并且随着中国人民解放军信息支援部队成立。军队信息化相关环节受益明显，如数据链、军用通信、电子对抗、上游元器件、卫星互联网等。

　　高股息板块等虽然出现短线的调整，但时间拉长看，新国九条背景下，价值股一方面估值较低，另一方面未来也能随着分红与回购提升估值，因此，从中长期看，高股息板块的短期调整一段时间后，不排除带来低吸机会。人工智能主题炒作成份较大，后期大概率随着业绩优劣产生分化。整体市场策略方面，仍然是板块机会为主。短期稳健与防御，不宜追涨。

　　银行股具较高的股息率以及较低的估值。分红率的提升，有利于银行股估值的提升。

　　银行ETF（512800），近5日涨幅为1.52%。跟踪指数为中证银行指数(399986)，指数基日，20041231，基点1000点，单个样本权重上限，15%。前五大持仓股为，招商银行、兴业银行、工商银行、交通银行、江苏银行。

　　二、军工

　　逆全球化趋势以及俄乌冲突、巴以冲突，大大强化了各国的安全诉求，全球军费再次进入高速增长期。

　　军工ETF（512660），近5日涨幅为5.04%。跟踪指数为中证军工指数（399967），从沪深市场中选取十大军工集团控股的且主营业务与军工行业相关的上市公司证券，以及其他主营业务为军工行业的代表性上市公司证券作为指数样本，以反映军工行业公司的整体表现。前五大持仓股为，中国船舶、航发动力、中国重工、中航沈飞、中航光电。