概念圈|东南亚电气化出行方兴未艾，千亿电动二轮车打开蓝海市场，产业初探

前言：有细心的看友会发现，最近老概一直在讲出海的故事，的确是这样，我认为中国制造业到了必须也不得出海的阶段，接下来才能做得更好，本篇来说说两轮车的情况。

本篇目录

1.来龙去脉

2.东南亚的二轮车市场现状如何？

3.东南亚的二轮车市场前景如何？

4.国内二轮电动车出海背景

5.相关上市公司

一，来龙去脉

东南亚是全球摩托车保有量最高的地区。东南亚经济发展仍处于中低水平阶段，高端燃油车和电动汽车尚不具备广阔市场。从城市轨道交通的建设水平来看，部分东南亚国家道路基础设施尚不能满足城市扩张后居民日益增长的便捷出行需求。“油改电”东风正盛，政策助力电动车发展。中国电动二轮车有望复刻自行车、摩托车出口发展趋势，抢占国外市场，承接全球需求。

二，东南亚的二轮车市场现状

1.摩托车为主要出行方式，电动二轮车渗透率较低

摩托车是东南亚国家交通工具的重要组成部分，2020 年柬埔寨、印度尼西亚、老挝和缅甸摩托车注册量占其机动车总量比例均在 70%以上。截至 2023 年东南亚摩托车保有量约 2.5 亿辆，这在人口过 6 亿的东南亚地区来说，意味着每三个人就有 1.25 辆摩托车，而且每年有大量的新二轮车在逐渐走入东南亚家庭中。

低渗透率和高市场潜力是东南亚电动二轮车市场的主要特征。得益于一系列政府激励措施和市场需求的增加，东南亚地区的电动二轮车市场正在经历快速增长。根据Techsci Research，2023 年东南亚电动二轮车市场的市场规模为 9.55 亿美元，预计在2025-2029 年间将以 13.09%的年均复合增长率增长。根据Wheelive 统计，越南的电动摩托车渗透率已超过 10%，而其他国家仍低于 5%。

2.多数东南亚国家人均收入有限，二轮车符合居民购买力水平

东南亚经济发展仍处于中低水平阶段，高端燃油车和电动汽车尚不具备广阔市场。 2022 年，东南亚人均 GDP 为 5330.28 美元，远低于世界平均水平 12647.06 美元。根据 Statista 数据，2020 年在东南亚国家最受欢迎的公路摩托车和踏板摩托车平均售价约为 4010 美元和 1310 美元，电动汽车的平均售价为 5.4 万美元。相对于价格高昂的电动汽车，两轮车更加符合印度和东南亚国家的居民购买力水平。

三，东南亚的二轮车市场前景如何？

1.城市公共交通系统发展较缓慢，二轮车空间可期

东盟国家国土面积较为狭小，城市短距离交通通常在 10-20 千米，二轮车是该地区最受欢迎的代步方式。从城市轨道交通的建设水平来看，部分东南亚国家道路基础设施尚不能满足城市扩张后居民日益增长的便捷出行需求。

2.自然资源也为在东南亚投资建厂提供契机。

电池作为电动二轮车的核心零部件，其原材料包括镍、锡、锂、钴、锌等一系列金属。印度尼西亚利用其作为全球最大镍产地的优势，吸引着电动车电池生产商的投资兴趣，进一步推进了其在电动二轮车产业链中的地位。

3.双碳目标发挥利好，燃油车行业遭到约束。

全球各国正采取措施以实现双碳目标（碳达峰&碳中和），旨在减少温室气体排放，东南亚各国政府积极推进传统内燃机车向电动车的转型。印度尼西亚政府启动了“油改电”鼓励政策，计划到 2025 年将 20%的燃油二轮车转换为电动车，目标是电动二轮车数量达到 180 万辆。减税降费+消费补贴，泰国大力推动电动车渗透率提升。

四，.国内二轮电动车出海背景

1.海外业务处于发展起步期，贸易协定助力电动二轮车出口

电动两轮车出口业务仅处于起步期，具有较大发展潜力。行业内 CR5 市场份额从 2016 年 36%提升到 2020 年 70.9%，形成了以雅迪、爱玛为中心的竞争格局。国内市场的激烈竞争进一步催生了各大品牌的出口需求。

中国自行车出口量从 1998 年的 1761 万辆增长至 2020 年的 6030 万辆，年复合增长率 5.8%。加入世贸组织前后中国自行车出口迎来了黄金时期，2000-2002 年中国自行车出口数量年复合增长率高达 26.8%，2018 年中国自行车出口比例达 89.4%。中国摩托车出口比例也在21世纪初期大幅攀升，2019-2021 年分别为53.9%、32.5%、34.8%。我们认为，中国电动二轮车有望复刻自行车、摩托车出口发展趋势，抢占国外市场，承接全球需求。

2.RCEP 签订利好中国两轮车出口东南亚。

根据RCEP，印尼将调低中国出口两轮车关税，印尼对全散件进口组装的电动摩托车从协定生效第一年起由基准税率 10%立即减至零税率，对电动摩托车整车在 15 年过渡期内由基准税率 20%/30%逐渐减至零税率。

五，相关上市公司

爱玛科技：爱玛于 2015 年正式进军欧洲市场，在瑞士开设旗舰店。2017 年，爱玛入驻“中国-东盟新能源车生产基地”，借助“一带一路”的地域优势向东南亚市场扩张。 2019 年，爱玛与德国博世电机公司合作，进一步扩大了国际影响力。爱玛在 CES 2024 上全球首发了其最新电动摩托车型号 emoped-HYHAWK，该车型以其青年导向的概念和杰出的跨骑设计吸引了国际市场和专业媒体的关注。爱玛与美国的 Juiced Bikes 宣布了一项价值 1000 万美元的战略合作伙伴关系。此举旨在促进产品开发和制造支持，并将 Juiced Bikes 品牌全球化。通过这项合作，Juiced Bikes 将能够扩大其在国内外市场的业务，同时显著扩大其生产能力。另外，爱玛还与巴基斯坦的SIWA Industries 合作，正式进军巴基斯坦市场。据公司首席品牌官莫炫介绍，爱玛积极拓展海外市场，特别关注北美、欧洲和东南亚市场，建立了国际业务部门，旨在推动全球扩张。

九号公司：九号公司业务遍布全球 100 多个国家和地区，产品组合包括各类电动滑板车、平衡车、电动摩托车及相关配件等。为了更好地服务全球市场，九号公司在欧洲、亚洲等地区设有分支机构和官方网站，如法国、德国、意大利、西班牙等国，提供当地语言的信息和服务。2022 年 7 月，九号公司在越南开设新工厂，扩大了其在亚洲的制造能力，其在向大多数东盟国家出口时获得关税减免，以满足东南亚客户对短途个人出行日益增长的需求。 2016 到 2022 年，九号公司海外业务收入从 4.12 亿元上升到 57.39 亿元，在 2018年海外业务收入增长率高达 336.67%，2022 年九号公司海外营业收入首次超越国内营业收入，占比达到 56.69%。

新日股份：新日对印度市场表现出浓厚的兴趣，计划在班加罗尔设立制造工厂，认为随着德里等主要城市污染水平的上升，未来将有更多人转向电动自行车。新日已经与德里的 16 家私人公司建立了合作关系，目前有约六款电动自行车模型正在接受印度汽车研究协会（ARAI）的测试，其中两款模型已在一些展厅中展出。新日在美国的分公司 Sunra USA 致力于将其电动滑板车和踏板车引入美国市场， Sunra USA 的使命是提供与众不同的骑行体验，强调其电动车辆的高性能标准和行业领先技术。Sunra EV 柬埔寨是新日在东南亚市场的最大官方分销商和经销商之一，已经在暹粒和马德望等地扩展了展示厅。新日强调其电动车辆为消费者提供了传统汽油动力选项的可负担的替代品，致力于在柬埔寨等地区推广可持续交通的观念，并计划将来进一步扩展到印度尼西亚等东南亚市场。2022 年新日海外营业收入 4971 万元，占比1.01%，近年来受国际形势影响，目前海外业务占营业收入比重较低，但是新日仍在积极探索拓展国际业务，为未来电动两轮车事业海外市场的蓬勃发展打下基础。

以上是我自己收集的资料，也就是和大家一起分享下。

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