同花顺-圈子

　　汽车行业最近又有变化，后天小米SU7就要发布了，最近的预热活动非常热，大家关注也很高，毕竟这是雷军的最后一次“创业”。

　　看了雷军微博上的几个问答，感觉小米汽车的产品力确实是有点东西的。积累了三年造车的能力，无论是大压铸还是电池技术，之前在技术发布会上都已经聊过了，这些方面小米汽车是不会输于其他整车厂的。

　　在更加重要的智能化上，小米真算是卯足了劲了。人车家全生态是小米的重要战略，大家在讨论智能座舱的时候大多都还是指大屏的使用体验，这块毫无疑问是小米的强项，并且还可以跟家里的智能家居连接起来，这个体验是其他车机没法提供的。

　　除了智能座舱以外，智能驾驶是更重要的一个能力，今天雷军称小米的目标是2024年内进入行业第一阵营，并且坚持全栈技术自研。

　　小米的智驾路面测试里程累计超过了1000万公里，这些数据对于智能驾驶的训练是至关重要的。随着后面新车的批量上市和交付，数据和智能驾驶能力都还会继续提升。

　　国内的智能驾驶遥遥领先的毫无疑问是华为，无图NCA已经更新上鸿蒙智行下的各款车了，用过的体验大家都感觉好，智能驾驶已经确切走入了大家的生活中。

　　新势力里小鹏的能力也是比较优秀的，并且小米和理想都声称要在今年进入智能驾驶第一梯队。这些车企的战略目标非常清晰，今年能达到目标的概率还是挺大的。

　　并且考虑到华为BU分拆今年要落地，后续会赋能央国企车厂。拍个脑袋，今年下半年我们就会看到智能驾驶能力的迅速提升，如果法规能尽快落地，渗透率也会快速抬升。

　　至于海外车厂，智驾能力能打的似乎只有特斯拉，但在国内因为监管的原因推进比较难，海外似乎接受的人也不是很多。马斯克还说给大伙儿免费1个月的智能驾驶体验，特斯拉现在的优势确实是很不明显了。

　　过去这4年电动车渗透率的提升主要靠电动化节约成本的推动，未来几年智能化是最重要的驱动力，今年在这个方向就会有比较明显提升了。

　　如果二季度开始各地的以旧换新补贴可以给力一些，到今年底单月渗透率上50%概率挺高的。过半是非常重要的历史节点，5年时间就实现，不得不说国内的配套产业链真是太强。。

　　1、昨天市场大跌以后今天回归到了震荡的状态，指数波动也并不算大，个股层面涨跌各半，考虑到跌停板还是有十几个，市场情绪依然处于退潮期。

　　流动性层面，全市场成交额9600亿，相比昨天缩量900亿，流动性中枢明显出现了下行。后续几天如果赚钱效应起不来，流动性继续下行是基本假设，结合下周3个交易日后就是清明假期，感觉要再热一波还蛮不容易的。

　　板块层面，市场主线AI继续呈现亏钱效应，应用方向2天就把上周涨的全跌回去了，下午逻辑上最硬的光模块也出现了大波动跳水，这些表现都说明筹码变得不稳定。AI方向要稳住的个股，必须得业绩兑现预期才行了，单纯讲PPT的公司大概率是要在财报季A回去的。

　　电池方向今天市场炒的比较热，智己的半固态电池上车讨论的人比较多。能量密度提升导致续航提升确实有吸引力，但往后汽车的主要矛盾是在智能化上，上面聊过了这块就不多说。

　　并且电池产业链现在体量也已经很大了，纯故事很难讲得通，更多注重基本面吧。供过于求是基本情况，有议价能力的必须得在技术上有领先，半个月前外资看多宁德的时候已经说得比较清楚了。（炸裂。。搬砖小组20240311）

　　传统价值方向银行关注度比较高，招行和平安的股息率也已经很有吸引力了，股息角度跟其他的红利资产也没啥差，以后可以跟红利资产一起跟踪起来。

　　2、长电科技：实控人将变更为中国华润，股票明日复牌。大基金退出是长期的节奏，股权卖给大集团是可以理解的，如果是电子或者电科我感觉会比较顺，华润来接确实是没想到了。如果大基金后面的股权转让都是让央企集团来接，就不太会产生二级市场的筹码压力了，是个好事。

　　3、《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》即将发布。这个文件主要强调的是央企ESG（环境、社会、治理），在海外特别是欧洲，都越来越看重上市公司的ESG，结合以利五率的要求，央国企的治理结构相信未来会有比较大的改善。

　　4、知情人士否认苹果与百度已达成AI合作。百度在盘前大跌就是因为这个事儿，我们昨天也推演过，苹果给百度确实逻辑很不对啊，把汽车业务砍掉全面投入AI肯定是调整了公司内部非常多资源的，等下半年再来看大模型在苹果手机上能产生什么样的生产力吧。

　　5、比亚迪公告，2023年净利润300.4亿元，同比增长80.72%，拟10派30.96元。之前比亚迪就已经公告过2023年的业绩预告了，这回净利润刚好落在了中值，很符合市场预期。至于分红，算下来股息率有1.5%，跟红利资产相比还是差不少，但考虑到还有比较大的研发费用以及制造业的属性，也是在向好的方向发展了。

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　　素材来源：官方媒体/网络新闻

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