同花顺-圈子

　　前几天是港股比较强势，今天港股继续很强，恒科收盘大涨4.6%。有意思的是今天A股也跟着一起共振了，这种共振说明是有大钱买入的信号，核心是北上资金的大额流入。

　　今天北上资金流入了224亿，我去拉了一下数据，发现自北上通道以来，单日净买入超过200亿的只有5天，今天还是有史以来流入最大的一天，外资今天的这个态度是非常明显的积极！

　　在外资的眼里，最近这几周中国资产的阿尔法是很大的。从今年的收益率来看，富时中国A50已经超过纳斯达克了，这估计超出了很多人的认知。并且这还是截止到昨天的数据，加上今天的涨幅超额收益更大。

　　海外跌、中国资产涨，这是明显的跷跷板，有赚钱效应后资金也会持续向赚钱的方向去加仓，这里感觉就是这种趋势开始形成了。

　　再看国内分子端，过去这一段其实就是市场对于经济的预期实在是太低了，这周债券的三连跌就是这种预期的修正。

　　这种跌法让很多想在债上赚资本利得的资金就比较难受了，想赚价差就是买涨不买跌，一跌了就得止损，如果债券进一步下跌可能会出现这样的情况，这一部分的资金可能还会到权益市场来加仓。

　　每次这种环境港股的弹性都会比较大，最近恒科确实也很强，腾讯美团都是踩了一脚之后上来的。由于港股市场估值低，修复的幅度也会比较猛，在坑里面套着小伙伴一起看看有没有解套的机会吧。

　　另外还有个趣事儿跟大伙儿分享下，今天家里小朋友学校搞足球比赛，他们班的那个队踢输了，十几个男生都哭了。我们家小朋友就主动跑过去安慰他们，把先安慰谁后安慰谁，为什么这么排序，并且在人群中穿梭的路线图都认真讲了一遍。

　　但她专门提到了有一个经常哭的小男生，就没有特别没有去专门安慰他，因为她觉得这个小朋友老哭，应该不是很受伤吧。。

　　我一听完，感觉这小朋友不就是大A嘛！经常跌，经常哭，月线的图都不流畅，别人都不想来安慰你。

　　看一下海外市场，涨3年跌一年，跌了一点大家就来进场安慰你，产生的结果就是，每次回调都是最佳的买入机会。

　　为什么市场总是会对利好或者政策麻木，就是因为经常跌。如果市场后面真能起来一段，出现情绪和风险偏好的改善，会让这种状态好起来。所以市场还是得真的走出来了以后，遇到回调了大家才会来进场安慰。

　　1、市场今天表现非常强势，各大指数都是收涨的，上证50还创下了收盘的阶段新高。个股层面有3900家公司上涨，总体看是一个普涨的行情。

　　流动性层面，全市场成交额1.09万亿，再上万亿后带动流动性中枢上行。今天主要的买入力量是北上，到今天已经连续3天买入且累计超过100亿了，对北上的观察态度转为积极。

　　今天盘面上最亮的就是券商，国联收购民生的动作启动了，A股的国联证券停牌，港股涨了25%，由此带动了整个板块。券商合并大潮的逻辑我们很早就推演过，这里政策同样也支持，展望未来5年的格局，肯定会有几个券商做大做强的。

　　AI方向反应的是今天凌晨的几家美股巨头业绩指引超预期，特别是资本开支继续上行，硬件的景气度是可以延续的。AI方向应用商业化还需要时间，上游硬件还是更靠谱的选择。

　　题材方向，盘中飞行汽车有比较剧烈的震荡了，而量子这条线走了出来。量子科技其实不是科幻片，量子加密已经有普遍的应用了，合肥也已经建成了量子城域网。量子技术肯定是未来，但现在还处于早起阶段，暂且当做题材来看待吧。

　　市场今天走完以后感觉很强，上证50收盘新高了，当下看大市值风格会更占优一些，这里有图有成交额就可以积极一点。后续继续观察外资能否持续流入吧，如果能连续回补仓位，整体状态会好很多。

　　2、《汽车以旧换新补贴实施细则》印发。这回补贴的细则明确了，国三及以下燃油车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车都能获得补贴，买新能源车补贴1万，买燃油车的补贴7000。补贴额度超预期了，从量上来看，当前“国三”及以下排放标准的乘用车超过1600万辆，应该会拉动部分需求的。

　　3、机构：国内汽车行业 2024 将迈入 Level 3 自动驾驶时代。智驾技术到今年其实已经比较成熟了，从能力上看确实已经算是迈入了L3。但当下看还差相关法规的完善，估计也是在等各地试点的状态吧，希望下半年能有一些积极的变化。

　　4、韦尔股份：一季度净利润同比增长180.5%。大电子行业确实是进入到了上行周期，有新品推出的业绩会更好一些。韦尔走的是国产替代的逻辑，机构之前也已经有预期，不少新机都是用豪威的CIS，业绩确认上行后就看后续市场的预期和兑现情况了。

　　大家的【在看】就是对小组最好的支持！同时将公众号设为【星标】，这样就可以第一时间收到文章啦。

　　素材来源：官方媒体/网络新闻

　　风险提示：本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，搬砖小组不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任，市场有风险，投资需谨慎。

　　从业人员信息公示：

　　姓名：薛逢源

　　执业编号：F0260114060001

　　所属公司：珠海盈米基金销售有限公司