同花顺-圈子

文/徒步滚雪球 编辑/一禾 王美美
遵从理性良知，执着研究远见。跟随不眠金钱，广挖资产主升浪

黄金看涨：市场扰动声音不断，风险正在逐步累积，贵金属静待持续上行驱动。去“美元化”将带领黄金依旧处于震荡上行趋势。

相关标的：黄金ETF、山东黄金、$赤峰黄金(600988)

铜看涨：旺季去库只要别太拉跨，宏观做多氛围就能继续。

原油震荡：短期地缘混乱美元走强，原油预计高位偏强震荡

豆粕震荡：南美供给现实压力仍在，基本面较差，当前属于投机行为，绝对价格偏低了。

相关标的：豆粕ETF(SZ159985)

生猪看涨：未来供给环比不断减少，本周养猪股也是蠢蠢欲动

相关标的：养殖ETF（都是养猪股）

煤炭看涨：短期会下跌，但2024年煤价中枢将会大概率上移，而板块将持续高分红。

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持仓回顾：

火电（$内蒙华电(600863) 、陕西能源）：煤炭价格下降利好火电，火电作为风光发电的配套储能，23年大量批文装机爆发，业绩会迎来修复，业绩增长确定性强，当前估值也不贵，未来1-2年至少有翻倍空间。

水电（华能水电、国投电力）：小长电，还有潜在水电资源供开发，厂区和库区还有山坡配光伏发电，这个就厉害了。现在光伏组件等设备价格持续下降，对于电力企业而言成本快速下滑。装机进度估计会加快，业绩在未来1-2年可能会持续爆发，迎来主升浪。

科技ETF（纳指科技ETF(159509)、全球芯片LOF、中韩半导体ETF(513310)）：AI带动半导体已进入景气周期，买就买最强的美股半导体；目前属于趋势行情，结合趋势决定买卖时机。

医药ETF（纳指生科）：根据历史经验和风险评估，降息会带来风险资金往生物科技领域的投入，当前纳指生科估值19倍左右，属于便宜空间。

黄金ETF：美国降息大概率时间，黄金避险品种，坚定持有，如果出现大幅回调，将继续增持。

PS：电力的问题是，发的电可能没得消纳。这个要持续留意关注。