同花顺-圈子

大家好，今天老丁为大家复盘。

最大的行业动态，明天要结束了！英伟达的GTC大会已经持续多日，北京时间凌晨就结束了，讨论AI行业的发展，自然机会跟风险是同步进行的，一如果链。市场延续区间震荡结构，整体趋势还在向上，往往市场滞胀，也就意味着风格或有潜在变化了。

小日子加息第二天，货币开始“放飞自我”出现快速贬值，利好美元走高，好家伙，不是在找菜单就是自己甘愿做这道菜，也算是咎由自取吧。人民币这块继续盯紧7.2，目前又是一场信心保卫战，否则大A又会出现神经性颤抖，当下认为这种可能性不高，比拼经济韧性的时候，利好的当然还是资源实体！一切的目标都只是为美元充值而已，继续关注国际大宗的价格体现，这代表货币购买力的变化，而我们的钱，也一定要要回来才能“动手”。

短期热点围绕AI就行了，后边出现调整也是大概率事情，季报期往往都是如此。这个时候应该关注三大主线的切换问题，但这个问题也仅仅是局限于这三条。

行业景气周期；

AI代表的新质生产力依旧人气最旺，因为永远不缺热点，但也没多少人考虑铜互连替代光模块的风险了，继续在创新药、机器人以及游戏视频里寻找热点即可，因为落地时间最快。其中难度也是逐渐增加的。因为即将到来的卸妆风险，也会制约季报期的表现，卖飞光荣。下一个炒作的空窗期，是5-6月份。

大宗线今天有所止跌回升，甚至XX铜业出现涨停，这意味着资金还在这块潜伏，并未结束行情。季报期本属于防御周期，包括稀土有色等资源类顺周期都是标准选项，建议可以关注涨价行情带来的景气度追踪逻辑，短期震荡不必骑牛找牛。

低空经济可以留意锂电池的动作，核心资产荒的逻辑也在，机构关注的逻辑往往跟汽车零配件的题材股大相径庭，好饭不怕晚，赶个晚集也无妨。

北向资金日内流入超50亿，从这里可以看出，离岸市场继续呈现净流入的迹象，那么股市的向上就不会结束，因为一跌就会有人买，更何况国内的险资以及社保基金等都盯着呢。

公司的商业模式；

成交量版的重心还在AI，这个方向的体验可能是比较好的，短期至少是这样。接下来出现调整，可以留意涨价对企业利润的改善预期，结合季报期，甚至还会有高分红的意外惊喜，大资金往往都很在乎这个。

1. 行情展望；

市场没有失守十日线意味着区间震荡偏向上的能力还在，成交量缩减出现一些隐患，不过整体还是可控的。操作上建议投资者可以继续围绕个股进行价差或者逢低做多为主，纯题材品种也要分批止盈锁定利润，越临近4月份，季报期的分歧特征就越明显。仅供参考，股市有风险，入市需谨慎。