同花顺-圈子

【宏观经济】

大家好，今天老丁为大家复盘。

美股风格继续引领A股！今天市场探底回升，AI大有干一场的架势，只要有大票站着，小票必然鸡犬升天。只要美股涨，A股跟上准没错，不明就里的只能看着美股做隔天的A股，宛如做期货。

有没有可能，这也是同一批人干的？如果内资出逃买美股七朵金花，那么也为A股留下的阵营指明了方向，只是中间的过程就是汇率走低，资产价格打折，留下的股民买单。危险也在这里，没有业绩可以靠后续资金往上堆预期，但是钱也就这么多了，便会出现暴跌，更何况七朵金花但凡有一只崩了，也许七个都会一块崩！哪个剧本上演，也将决定下场，只是警惕前方美地产债到期近8000亿债务，国债都标售成压力，地产企业又该如何续命？硬着陆就是资产价格下跌，美股市也很难支撑，软着陆就是中国资产继续打折去扶。所以A股有个段子，村里只有一条裤子，今天是AI跟低空经济各穿一条腿，明天是谁穿，也许永远也穿不上。

选对了方向，也要面临隔天是涨是跌的问题，难猜更不好做，建议宁可在家待着，也不要踩到雷。

【行业景气周期】

A的景气度不低，上市公司也是业绩拉满，同样的买办思维，不过这个位置能否继续往上飙，也只能是三成，赛道是要换的，A也没问题，只是这样的资产膨胀速度，怕是资本跟不上，很多行业都要萎缩。低空经济也是如此，新质生产力没有问题，只是生产关系并未准备好，眼下已经在这个过程中了。延续性看美股，只是不要翻沟就好。

北向资金有50亿左右的流入，港股也迎来了很多热钱，本质上都是在争夺海量的货币资源而已，即资本流向，早认识早下手！

【公司的商业模式】

成交量版继续保持分散，AI与低空经济还在帮上，可能个股能沾上相关热点才能被催化吧，比如低空经济也包括锂电池，那么股价波动上就会相对小很多。能把握时代红利的企业不会太多，占据资源才能占据未来的资产分布优势。好比原来的地主，依然拥有几十亩地，却过不上富豪的日子，最终还要看赚钱能力。

【行情展望】

市场缩量反弹，并未回归到五日线以上，意味着节前大概率继续震荡为主，先渡过业绩雷区再说。接下来的市场运行方向依然有待观察，日内热点不急于追。仅供参考，股市有风险，入市需谨慎。