同花顺-圈子

　　一、网点定期存款：短期利率稳定，长期利率有涨有跌

　　根据融360数字科技研究院监测的数据显示，2023年11月银行3个月、6个月、1年期存款平均利率环比持平，2年及以上期限存款平均利率涨跌不一，其中2年、5年期存款平均利率环比下跌0.2BP、1.3BP，3年期存款平均利率环比上涨4.3BP。

　　从不同类型银行利率调整情况来看，11月国有银行利率调整情况较少，中农工建四大行基本没有调整，交通银行个别城市网点长期存款利率下调，邮储银行多个城市网点3年期存款利率上调。

　　11月股份制银行3年、5年期存款利率调整情况较多，有涨有跌，上涨情况多于下跌情况，部分股份制银行上调3年期存款利率，整体来看，1年及以上存款平均利率均环比上涨，其中3年期涨幅较大，环比上涨9.5BP。

　　11月城商行、农商行1年及以上存款平均利率均环比下跌，城商行3个月、6个月短期存款利率环比上涨。

　　对比各类银行定期存款利率，城商行3个月、6个月期存款利率最高，股份制银行1~3年期存款利率最高，农商行5年期存款利率最高。

　　二、大额存单：各期限利率涨跌不一

　　根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年11月银行发行的大额存单各期限平均利率涨跌不一，其中3个月、1年、3年期平均利率环比下跌，6个月、2年、5年期平均利率环比上涨。5年期大额存单发行数量较少，本月又有银行停发5年期大额存单，导致该期限平均利率上升幅度较大，不过目前仍发行5年期大额存单的银行，本月未调整利率，均与上月持平。

　　从各类银行大额存单利率调整情况来看，11月份国有银行各期限大额存单利率均未调整；股份制银行3个月、6个月期平均利率环比持平，1~3年期平均利率均环比下降；城市商业银行、农村金融机构不同期限平均利率涨跌不一，3年期利率均下降；外资银行大额存单利率整体较为稳定，基本没有调整。

　　对比各类银行大额存单发行利率，城商行各期限平均利率均位居首位，股份制银行3个月、6个月短期利率相对较高，农村金融机构1~3年期利率相对较高，外资银行大额存单利率整体偏低，仅高于国有银行，国有银行利率则明显低于其他银行，各国有银行的大额存单各期限利率均保持一致。

　　三、结构性存款：平均预期中间收益率环比下跌5BP

　　融360数字科技研究院监测了25家银行的结构性存款数据，11月份共发行了995只人民币结构性存款，平均期限为127天，较上个月增长3天；平均预期中间收益率为2.46%，环比下降5BP；平均预期最高收益率为2.93%，环比下降6BP。

　　从不同类型银行来看，11月份国有银行结构性存款平均期限为83天，平均预期最高收益率为2.83%，环比下降8BP；股份制银行平均期限为141天，平均预期最高收益率为2.87%，环比下降3BP；城商行平均期限为121天，平均预期最高收益率为2.94%，环比下降20BP；外资银行平均期限为270天，平均预期最高收益率为4.83%，环比上涨61BP。

　　本月中资银行结构性存款收益率下调幅度相对较大，今年以来，国有银行、股份制银行、城商行结构性存款平均预期最高收益率分别下降51BP、58BP、34BP，股份制银行下调幅度最大。结构性存款期限整体也有所缩短，11月平均期限相较去年末缩短了26天。

　　四、美元存款利率维持高位，需关注汇率风险

　　今年以来，由于美联储持续加息，美元存款利率大幅上升，港元与美元挂钩，港元存款利率也跟随上调。目前美元存款利率仍然维持高位，美元存款以中短期居多，期限大多在3个月~1年之间，2年及以上期限相对较少，多家银行1年期美元存款利率在5%以上，3个月期美元存款利率也多在4%以上。根据人民银行数据，2023年1~9月活期、3个月以内大额美元存款加权平均利率分别为2.26%、4.50%，分别较上年12月上升1.06个和0.84个百分点。

　　随着美联储加息进入尾声，市场预测2024年美联储降息概率较大，届时美元存款利率也会随之回落。但从短期来看，美元存款利率仍将维持高位，投资者持有的美元存款利率是固定的，不会受市场变化影响。

　　投资者购买美元面临的最大风险是汇率风险，如果人民币兑美元汇率升值，则投资者购买美元存款的利率会打一定折扣，如果美元相对人民币升值，则购买美元存款的实际利率会更高。今年2月份以来，人民币兑美元汇率整体呈上升趋势，11月中下旬以来略有下跌，投资者购买美元存款需要对未来汇率走势有一定判断，综合评估收益情况。

　　五、居民存款热情整体较高，长期利率下降或致存款搬家

　　根据人民银行数据，11月末，人民币存款余额284.18万亿元，同比增长10.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和1.3个百分点。前十一个月人民币存款增加25.65万亿元，同比多增1301亿元。11月份人民币存款增加2.53万亿元，同比少增4273亿元。其中，住户存款增加9089亿元，非金融企业存款增加2487亿元，财政性存款减少3293亿元，非银行业金融机构存款增加1.57万亿元。

　　今年以来人民币住户存款规模保持较高增速，可见虽然今年存款利率持续下调，但居民存款热情依然较高。由于长期存款利率优势明显，居民倾向于购买长期存款利率，近两年经济增长压力较大，投资环境不景气，股市持续低迷，理财产品净值波动不稳，且投资者对净值波动的理财产品接受程度不高，投资风格较为保守，这也是存款定期化、长期化的主要原因。虽然很多银行零售存款利率下降，但零售存款成本却不降反升。

　　从中长期来看，长期存款利率不断下调，存款搬家现象或将加剧。

　　今年存款利率经历两轮较大范围调整，银行主要下调的仍然是长期存款利率，根据融360数字科技研究院监测的数据，2023年11月2年、3年、5年期存款平均利率相较去年末分别下降了27BP、39.5BP、43.5BP，接下来银行存款定期化趋势或有所缓解。部分存款资金或流向理财领域，对理财市场来说属于利好，但这也要看理财产品自身净值波动情况，产品收益稳定才能吸引更多的存款资金。

　　由于居民储蓄意愿较强，社会信贷需求不足，目前银行普遍不太缺存款，但临近年末，银行面临年关考核，并且开始备战“开门红”营销活动，短期内不排除部分银行阶段性上调存款利率的可能。