同花顺-圈子

前段时间每天都在呼吁牛市，上面也重视了市场的呼声，又是改政策又是降印花税，不知不觉过去了这么久，好像大家都忘记了这回事了，牛市去哪里了？

当下的市场每天都有闪崩的板块和个股，今天军工板块又大跌了好几个。持仓股如果不是在华为+的方向上，就是熊市。所以还是要选对方向。

减肥药今天盘中一度修复的非常好，但是下午表现不佳，算是一个弱修复吧，这个是在预期内。

华为+今天轮动到了光刻机，走趋势的张江高科和蓝英装备。再就是5.5G的通信天线，硕贝德、信维通信、通宇通讯等。华为大模型润达软件，10.24即将更新的科大讯飞。消费电子欧菲光带动了汇顶、歌儿等。

感觉看似市场也很活跃，但是想踏准节奏还是有些难度的，因为轮动还是比较快，很多个股冲高后回落持续性、买卖点都不好判断。

不过我们只需要锁定一个方向就好了。一方面华为手机不断加单，产业链受益。这一块消费电子上游很多都在低位，存在反弹的机会。华为算力未来可能成为国内主流，现在市场产业链又传言英伟达会限制H800入华，所以还没拿卡的算力租赁逻辑出现些瑕疵（我个人认为不会受太大影响），深度绑定华为的算力商受益，应该来说未来国产算力才是最终自主可控。另一方面，减肥药作为长期赛道，昨晚传出司美格鲁肽对肾病也有效，应该还会反复。

这里我自己就主要看算力，因为消费电子这一块我并不是很擅长，但是算力的空间更大，基数和渗透率更低，按照华为今天的说法，到25年智能算力的需求是现在的100倍，那就相当于24-25年，每年有10倍的增长。过去光伏新能源每年有1倍的增长，很多票股价都翻多少倍，那10倍算力增长的话，真正受益的品种会涨多少呢？

个股上我个人依旧拿着恒为科技这种，无论是买英伟达的卡，还是华为的卡，最终都需要恒为科技去匹配智算+可视化，加上长期的运维，是充分受益能出业绩的。再就是华为的常山北明、四川长虹、拓维信息等我也有配一点。当然一些个股短期涨幅已经不小，还是要注意节奏。