同花顺-圈子

国际政治和经济环境：美国众议院通过《反制不可信海外电信法案》以及拜登计划禁止投资中国高科技企业的禁令等可能导致国际科技产业进一步脱钩。这对于寒武纪等国内算力公司来说，可能留出更大的市场机会，因为他们可以填补因国际公司退出市场而留下的空缺。

AI算力需求：根据华为孟晚舟和英伟达老板黄仁勋的讲话，未来AI算力需求将呈指数级增长，尤其是随着AI在各行各业的广泛应用。这为寒武纪等国内一线GPGPU公司提供了巨大的发展机会，因为他们可以满足日益增长的AI算力需求。

芯片技术的重要性：从长期来看，AI算力的最大价值在于芯片技术。因此，寒武纪作为一家专注于AI芯片技术的公司，在未来有望在这一领域取得突破，从而获得更大的市场份额和竞争优势。

产业投资的前瞻性：对于专业的大机构来说，从产业投资的前瞻性和终局思维来看，寒武纪等国内科技公司的价值可能还在早期阶段，因此其股价的涨跌应该参照一级市场的估值，并且不要轻易认为亏损股不能涨。在全面注册制的背景下，对于科技股的估值应该更加注重其产业基本面和长期发展潜力，而不仅仅依赖传统的估值模型。

历史经验：从特斯拉和锂矿龙头等历史经验可以看出，一些公司在亏损时期也有可能在股价和市值上创出历史纪录。因此，不能简单地以亏损为否定一家公司的标准，而应该考虑其长期发展前景和产业竞争力。

总的来说，从终局思维来看，寒武纪面临的分歧和机会主要源于国际政治和经济环境、AI算力需求的增长、芯片技术的重要性、产业投资的前瞻