同花顺-圈子

上周策略回顾：上周提出可适当将估值高的品种切换为估值便宜、业绩增速高的品种，在报表密集公布期降低操作风险。

本周策略：迎接报表公布最密集的一周，做好风险管理。

周末消息面对下周走势带来影响，先看下周末消息面：

新闻一：周五道琼斯工业指数上涨0.07%、纳斯达克上涨0.11%、标普上涨0.09%。英国上涨0.15%、德国上涨0.54%、法国上涨0.51%。布伦特原油81.75美元，上涨0.80%%，伦敦金1982.91美元，下跌1.10%。纽约铜下跌1.04%。

高盛牛转熊：美股下行通道已经开启。

曾成功预测三次市场泡沫的传奇投资人Jeremy Grantham日前警告称，投资者需准备好迎接美国房价的长期下跌、标准普尔500指数暴跌27%至52%，以及更多的银行业问题。

本周，苹果与美国投行高盛集团合作的Apple Card高收益储蓄账户正式上线了。穆迪投资者服务公司分析师Stephen Tu警告称，这对银行业将又是一次暴击。

来源：同花顺、新浪财经。

点评：5月2日美联储开始议息会议，有较大概率于北京时间5月4日凌晨宣布加息25个基点，之后或暂停加息。高利率政策长期看不可持续，但会维持一段时间，对金融经济体系的影响有待观察。

新闻二：北美时间4月20日，Open AI联合创始人Greg Brockman受邀出席“2023TED”大会，并在现场分享了多个ChatGPT Plus（GPT-4）未发布的新功能和插件。

根据Greg现场演示视频来看，GPT-4已经具备了跨业务流程、平台、系统的端到端超级自动化功能，这也是前段时间爆火的开源应用Auto-GPT的招牌功能（github接近10万颗星）。

当时这个开源项目还获得了Open AI的赞赏并表示这是GPT-4下一阶段要实现的功能，没想到这么快就来了，很多人认为，这将标志着人工智能领域将迎来AGI（通用人工智能）历史性时刻！

根据彭博汇编数据，AI激增正在推动英伟达和AMD的订单增加，这两家公司提供关键的人工智能训练芯片，并依赖Advantest作为其主要测试工具供应商。

点评：今年人工智能技术的重大突破触发了该板块大行情，未来人工智能和算力板块仍有望反复活跃。

新闻三：据路透社，当地时间4月21日，美国洛杉矶高等法院的陪审团针对居民Justine Hsu一项2020年提起的诉讼，裁定特斯拉辅助驾驶系统Autopilot的安全气囊并未失去安全性能，且特斯拉没有故意不披露事实。陪审团认为，特斯拉已明确警告，部分自动驾驶软件并非自动驾驶系统，事故主要是因为司机分心。特斯拉股价周五上涨1.3%，收于165.08美元。

点评：不是特斯拉辅助驾驶系统造成的车祸，这利好特斯拉和智能驾驶产业链。

新闻四：宁德时代、比亚迪的钠电池年内上车，采用钠锂混装方案。

点评：近期钠离子电池板块表现不太好，与锂价大跌，市场担心留给钠离子电池降本的时间不多了有关。宁德时代、比亚迪估值有吸引力，但在今年极端行情下，至今尚未形成好的行情，看看分红期到来有无表现。

新闻五：近日，据路透社报道，智利总统加夫列尔·博里奇表示，他将把该国的锂产业国有化，未来的锂矿合同将只向国家控制下的公私合营企业发放。

加夫列尔·博里奇称，智利政府不会终止目前的合同，但希望锂矿商在合同到期前对国家参与持开放态度。目前，SQM（智利化工矿业）的合同将于2030年到期，雅保公司的合同将于2043年到期。

点评：若锂业欧佩克联盟能顺利建立，有利于锂矿业保持合理利润水平。天齐锂业这类持有SQM股权的公司目前不受影响。

我们的观点：

周五人工智能、算力、半导体板块大跌，我们认为有如下原因：

1、最近每周一ChatGBT板块下跌，每周二回升，周五资金开始做提前反映。

2、下周是2022年报、2023年一季报最后一个披露周，报表密集，加上5月2日美联储开始开议息会议，北京时间5月4日凌晨大概率要宣布加息25个基点，资金有避险意愿。

3、4月14日至20日，新发现本土重点关注变异株275例，新冠板块上涨，触动市场神经，市场担心5月疫情上升。（点评：2023年4月20日阳性数降至79例，阳性率为0.5%，因此实际影响有限，只有在疫情数据真正快速上升时，新冠板块的上涨可能才有一定持续性）

4、美国欲联合7国对我国人工智能、半导体、量子计算进行投资限制。

展望未来一周：未来一周是2022年报最后一个披露周，月底前也要披露完一季报。对乱炒后未来发展前景差，估值过高的品种，本月建议回避。

算力、AI板块调整后或还将反复活跃，未来一周也是五一长假前的最后一个交易周，5月旺季消费等板块可适当关注。

风险提示：

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作者：田晖   投资顾问证书编号：S0770618080001