同花顺-圈子

　　1

　　上一次，给投资人的月报是11月份的，我看了一下时间，写文是在12月初。

　　中间由于12月份疫情的放开，春节的假期以及各种原因，暂停了12月和1月两个月的月报，实属抱歉。

　　知行合一，知易行难；重在行动，贵在坚持，易在放弃。

　　人的一生，最难做到的就是知行合一，其次就是持之以恒的坚持，最容易的就是轻言放弃。

　　希望，以后每月的产品，我都能坚持的，给投资人进行一个月报的总结，发文的时间，就定在每个月初的，当周的周二或周三吧。

　　毕竟我更文的时间，基本上都是每周二或周三。

　　2

　　2月是春节后的第一个月行情，在年前，大多数的投资者，对年后都是期待满满。

　　毕竟，在疫情放开以后，生活确实是回到了从前的赶脚，一开始的各大城市的新闻，都是把经济放在了第一位。

　　人们出行，旅游的城市在春节期间，也出现了人挤人，人山人海的景象。

　　一些特大城市的高铁，已经出现了超员的迹象，一些曾经拥挤的路段，再一次回到了2019年的状态，继续拥堵。

　　就连那曾经，商场里口碑非常好的餐厅，吃饭都在开始排队了。

　　一切的一切，都展现出了，欣欣向荣的态势。

　　于是，股民们就依此来判断，实体经济开始走向正规了，人们的生活也恢复了从前，一切都向好的方向发展了。

　　在这种情况下，经济也会重回增长，反馈到股市里，就是上市公司的业绩，不再受疫情影响而开始增长了。

　　那么，在2023年的节后，就会有一个不错的行情。

　　但是，事与愿违。毕竟行情是从11月初就开始反转了，而且涨到了1月份，基本上是连续涨了3个月了。

　　在节后的2月份，就明显的呈现出了疲软的状态，并没有延续之前的强势，而是开始盘整，甚至有些指数，已经是略有下跌。

　　这种情况下，我的私募产品，跟着大的环境也是略有下跌。

　　因为我的产品里面，以是成长股居多，故此走势是和创业板指，深证成指有点类似。

　　如果是和上证指数做比较，是略微的跑输，但是整体的波动幅度，还是延续了之前的操作风格，风险放在了第一位，以稳为主。

　　自从疫情之后，每年的节后的行情，都不太好，已经连续三年了，今年也不例外。

　　2月是一个特别的月份，大多数情况下，在短期内都会是两种极端，短期内很难操作。

　　要么就是年后开门红，强势的上涨，要么就是不温不火，像今年这样。再或者就是极端的下跌，比如21年的核心资产那一波。

　　毕竟这个月份，要么是机构的调仓换股期，要么就是年报还未出，市场比较散，都是热点概念炒作。

　　一般情况下，大多数企业的年报，都是集中在3月底出。当然，也有的提前进行了预告了。

　　相对来说，市场的明朗期就是3月后，年报期之后了。

　　在年报的预告期，我的产品里面的标的，都还是一如既往的稳增长，并没有太大的波动。

　　希望，在接下来的3月份，在年报公开后，企业的稳增长带动股价的表现，从而让产品能有一个不错的收益。

　　3

　　本月产品里长期持有建材，工控设备，专业检测服务表现较好，芯片集成电路设计，医疗科学服务，医疗耗材，原料药表现较差，大幅度下跌，拖累了净值。

　　其它持有的标的，如大盘的走势一样，处于横盘中，波动较小。

　　众所周知，年前或年后，都是一个集中调仓换股之期，我的在2月份也进行了一个调仓。

　　去年的行情不太好做，持有标的较过于分散，我对今年的预期是比去年好做就行。

　　那么，就不再走太过于分散的策略了，相对的集中一点。

　　于是，在二月份，我进行以下的调仓换股。

　　在2月份，按计划的清仓了某体外诊断标的，在医疗板块，只留一到家企业。

　　同时还清仓了一家以农药出口为主的企业，清仓的原因是高成长，不再能持续。

　　前几年的增长，都是翻倍式的，在接下来的几年里，很难再会有这好的增长速度了。

　　大比例减仓了药品零售标的，主要还是短期内，由于疫情的放开，被过度炒作，涨幅过大，估值不再低估了。

　　在芯片板块，布局了两家，于是清仓了一家芯片制造商，只留有另外一家有潜力的高成长芯片设计标的。

　　在银行板块内，清仓了持有近两年的银行，主要还是因为过去的一年里，涨幅较大，估值不再有吸引力了。

　　换到了另一家，曾经的股份制银行龙头。这家银行在过去的一年里，跌幅较大，估值已经有吸引力了。

　　于是就在同一板块内，进行了一个调仓换股，在这一个月内，慢慢的逐渐进行调换。

　　在医美板块内，也是和银行板块类似，在高低估之间进行了一调换，清仓了玻尿酸标的，换成了以护肤为主的标的。

　　为了集中，上述就是在2月份，进行的一个清仓或减仓的操作了。

　　由于我的策略大多数情况下，是重仓甚至满仓策略，那么操作下来的资金，基本上就加到了现有的标的上了。

　　在2月份，新建仓了一点传媒股。传媒行业在近三年，都有一大幅度的下跌，但是有些企业的业绩，还是在稳增长。

　　虽然，前几年受到手机的短视频的影响，经过了几年的估值下跌，近几年的业绩还是在稳定的增长，虽然没有前些年高成长。

　　但是，在短视频疲乏的情况下，传媒在今年经济复苏的情况下，会有一个不错的需求。

　　相关的一些标的，在今年会估值回归，有一个不错的表现。

　　4

　　在接下来，随着年报全部公开后，我会寻找一些新的标的，进行一个布局，希望能找到那种高成长的，估值合理的标的。

　　现阶段我产品所持有标的，从年报预告来看，大多都是稳健业绩，一如既往的优秀。

　　那么，产品里面所持仓的标的，不会因为业绩不及预期而踩雷，在这阳春三月份里，继续跑赢沪深300等一些主要的指数，对于这点，我还是有信心的。

　　最后给我自已，也给第一批，相信我的投资人打打气，加加油。

　　本基金运行的时间在这个月，马上满一年半了。

　　时间虽短，但是我有信心，在未来随着时间的推移，本私募产品累计收益，以及排名在同行业里面，会更上一层楼。

　　也希望自已不负重望，不负所托。

　　不忘初心，方得使终。