同花顺-圈子

上周策略回顾：上周提出美联储12月加息若有回调是低吸机会，上周上证综指震荡下行，我们模拟组合净值上周继续取得较好收益。

本周策略：按牛市行情初期受益板块进行配置。

上周指数有所走弱，下周行情如何走受周末消息面影响，先看一下消息面：

新闻一：周五道琼斯工业指数下跌0.85%、纳斯达克下跌0.97%、标普下跌1.11%。布伦特原油79.26美元，下跌2.40%。美元兑离岸人民币6.9775。特斯拉下跌4.72%，马斯克3天套现超200亿。下跌原因：投资者越来越担心美联储坚持激进加息政策将使美国经济在明年陷入衰退，因此在年底前继续抛售股票。来源：同花顺、新浪财经。

新闻二：据新华社消息，中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行。提出：要把恢复和扩大消费摆在优先位置。多渠道增加城乡居民收入，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。加快新能源、人工智能、生物制造、绿色低碳、量子计算等前沿技术研发和应用推广。实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动。适时实施渐进式延迟法定退休年龄政策。

关于平台经济：大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。

关于房地产：要确保房地产市场平稳发展，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况，同时要坚决依法打击违法犯罪行为。要因城施策，支持刚性和改善性住房需求，解决好新市民、青年人等住房问题，探索长租房市场建设。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。

点评：随着消费复苏，加上低基数，消费板块应有表现。对平台经济、新能源、科技、房地产都有利好。如高层所言：“明年中国经济实现整体性好转，我们极有信心。”整体实体经济业绩上升，就形成股市向上的推动力。当前股市站在新一轮牛市的起点。

新闻三：当地时间12月15日，美国白宫新冠疫情应对协调员阿希什·加哈表示，即日起（15日）重启新冠检测，向民众免费提供新冠检测试剂盒。他强调，美国的新冠疫情远未结束，今年冬季或面临新冠、流感和呼吸道合胞病毒（RSV）的三重风险。据美国疾控中心最新数据显示，过去几周，全美新冠确诊病例每周增加45%至50%，死亡人数每周增加60%。

点评：国内外需求上升利好抗原检测板块。这也证明新冠会反复感染。

新闻四：吴尊友：我国新冠重症、危重症的比例从2020年的16.47%下降到0.18%。

据人民日报，北京朝阳医院专家：得了新冠后大约有半年的免疫，如果病毒变异，得了第二次、第三次，重症率会降低。

据澎湃新闻，复旦大学附属华山医院感染科副主任王新宇表示：短期内被BA5.2病毒株感染后，再次被BF7感染的可能性比较低。但长时间看，不同的病毒株，存在反复感染的可能性。

再次感染的话，如果感染的是新冠同一分支的病毒，因为人体的免疫系统是有记忆的，通常症状会更轻，病程会更短。目前我国流行的毒株以BA5.2和BF7为主，属于同一分支的病毒，BF7就是BA5.2变异来的。

但如果感染的是不同的变异亚型病毒，可能会导致致病性略有不同。临床症状的轻重，一方面是病毒的致病力决定的，另一方面是感染者的个体差异决定的。即使是以往致病力相对较重的德尔塔株，也会有无症状感染者，而奥密克戎BA5.2也会有危重患者。

点评：有最新医学分析称：北京二次感染达到20%，其原因就是阳康后要有十五天才能产生抗体，很多人以为不发烧就是可以放松了，好了后不注意消毒防护，结果很快二次中招，也就是阳康转阴后还要计时15天才是真正完成整个周期，这个阶段免疫系统在恢复，要特别加强防护才行。另外，美国今年第7波新冠疫情，日本今年3月份、8月份、12月份迎来三波新冠疫情。目前是奥密克戎变异株BQ1.1，国内目前是BA.5和BA.7为主，得了新冠，免疫期不一定有半年之久。不管得没得新冠，继续防护有必要。

新闻五：据新华社报道：

世界卫生组织总干事谭德塞14日表示，有望在明年某个时候可以宣布新冠疫情不再构成全球卫生紧急事件。

2023年1月世卫组织紧急委员会将开会讨论新冠疫情不再构成紧急事件的判断标准。

点评：这并不意味着全球新冠疫情结束，现在只是新冠致死率低了，所以不再作为全球卫生紧急事件。

新闻六：据“云南昆明血液中心”公众号消息，受疫情影响，街头无偿献血人数急剧下降，团体献血活动被迫停滞，已经危及到孕产妇、危重症患者的抢救，血液库存全面告急！值得注意的是，血库告急的地方除了云南昆明外，还出现在江苏、山西、山东、江西等地。

点评：受此影响，血液制品板块卫光生物、博晖创新、上海莱士、天坛生物、华兰生物股价上涨。可是，如果量没有了，价涨到天上也不一定能带来业绩增长啊！这个板块的追涨应顺势而为，严控风险。

我们的观点：

国内正在经历新冠感染潮，缺岗现象短期对经济有一定影响，但是看好明年经济增长和股市困境反转。当前按牛市行情来临的受益顺序进行资产配置。新冠板块作为经济复苏的钥匙，还有估值空间的个股继续看好。

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