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【狙击龙虎榜】今日新能源或将开始分化 关注分流方向及其自身的回流力度

今日指数冲高回落，创业扳指领涨。盘面上，赛道股表现活跃，风电、光伏、储能等板块维持强势，光、储、出海、相关个股再掀涨停潮。汽车产业链迎来反弹，一体化压铸方向领涨张。但随着近日资金回归新能源，板块已近高潮，今日或有分化预期，资金或将关注分流方向以及新能源板块资金分流后自身的回流力度。

【盘面回顾与展望】

 昨天指数宽幅震荡，市场情绪逐渐回暖，今天可能会迎来情绪高点，这两天资金回归新能源非常明显，今天早盘风光储板块也迎来高潮，今天开始新能源大概率会开始分化。目前暂时还看不到分流方向，同时分流的时候也会掺杂回流，所以新能源还是能做，只是难度会比这两天加大。另外短线连板这边，宝塔实业迎来二波开始走妖，可能会对前期强势股有所带动，今天近百只涨停但3连板及以上寥寥无几，背离太过明显，应该有修复。 

【重点公司跟踪】

 岳阳兴长：当前光伏胶膜市场主流产品为EVA胶膜和POE胶膜两种，随着光伏组件技术路线向双面组件转移，更需要在电池两面都具备抗PID性能。虽然IEC61215新标对PID的衰减有光照恢复的指标，但通过实验验证，N型电池的PID效应在受光面更为敏感。对PID衰减大的N型组件，在光照恢复后，也无法满足低衰减率的指标。而纯POE胶膜由于具有优异的绝缘性能，契合N型电池对PID的技术要求，增加组件正面发电量的保护是N型电池在封装方面的首选。纯POE胶膜相较于EVA胶膜或EPE胶膜来说，拥有更低的水汽透过率，能够满足N型电池的长期耐候性要求。而且，若N型电池使用单玻封装，因背板相较于玻璃的水透会更高，因此选择POE胶膜进行封装，能降低组件的整体水汽透过率，从而延长组件的使用时间。随着电池逐步由P型向N型替代，加之双面双玻组件的占比逐渐增大，纯POE胶膜渗透率将得到进一步提升。 绿康生化 最近的走势是POE胶膜被市场认可最好的案例。 

 POE为乙烯、α-烯烃的共聚物，其中α-烯烃是核心原材料，共聚比例高于20%。由于合成难度大，目前α-烯烃是制约POE生产的“卡脖子”要素，占POE产业链利润约60%。生产POE需己烯（C6）或辛烯（C8）-烯烃，由于α-烯烃中碳元素越高合成壁垒越高，目前国内1-辛烯主要依赖于进口。国盛证券表示，POE粒子国产化或是未来光伏行业内两到三年最清晰的产业趋势之一，相关标的主要是卫星石化、 皖维高新 、岳阳兴长等，结合盘面来看，岳阳兴长成为短线突破口的可能性最大。 

 中欣氟材：目前第四代制冷剂已经在欧美受到大力推广和应用，并已经逐渐开始淘汰R134a等第三代制冷剂，中信建投研报表示第四代制冷剂目前全球产能不到10万吨，而替代对象三代制冷剂需求则在100万吨以上，R134a是应用最为广泛的汽车空调制冷剂，未来国内第四代制冷剂也大概率率先从新能源汽车开始渗透。目前蔚来已经开始使用第四代制冷剂。中欣氟材拟收购的江西埃克盛年产 5000吨1,3,3,3-四氟丙烯（R1234ze）、1万吨/年R1233zd改建项目获得环评批复，这两个项目均为第四代制冷剂。同时子公司高宝科技“氟精细化学品系列扩建项目”可新增2万吨/年氟苯，氟苯这近年来用于锂离子电解液添加剂，主要作用是电池防过充，根据中信建投调研表示，目前柿场上氟苯一货难求，价格从5万不到氵张到8万元/吨。除此之外，公司还积极向钠离子电池电解液和新型锂盐等新能源业务方面进行产能布局。 

 山东赫达：2022年09月14日后所有房屋建筑、基础工程的新开工项目中，将不能继续使用水泥砂浆铺贴瓷砖的施工工艺。根据招商证券的研究报告，瓷砖胶具有高粘结性，其粘结力度能够达到水泥砂浆的的3倍，使用过程中只要薄薄的一层就可以，比水泥砂浆要节省空间，如果工艺达标的话，还能减少废料、无有毒的添加物，是较为合适替代方案，目前瓷砖胶在欧美柿场有极高的普及率，约为90%左右，而根据2020年公开薮据显示，国内渗透率不到15%。瓷砖胶、预混合材料等新型粘结剂渗透率的提高，将带动建材级纤维素醚需求快速提升。山东赫达现有纤维素醚产能 34000 吨/年，目前正在建设 3 万吨/年纤维素醚项目，项目预计今年四季度投入生产，将是亚洲最大、全球第四的纤维素醚生产商。