同花顺-圈子

【市场回顾】

国内：8月15日，A股三大指数今日走势分化，沪指收盘下跌0.02%，深证成指上涨0.33%，创业板指上涨1.03%。光伏、风电、锂电等新能源赛道强势领涨，银行、证券、保险板块领跌。

国外：8月15日，道琼斯上涨0.45%，纳斯达克上涨0.62%，德国上涨0.15%。美原油下跌4.60%，美黄金上涨1.12%。

北上资金：8月15日，北上资金流入10亿。两融余额：截至8月12日，两融余额维持在1.63万亿左右。

【市场判断】

8月15日，国家统计局公布数据显示，7月规模以上工业增加值同比3.8%、前值3.9%。除出口外，7月主要产、需指标均回落。7月，固定资产投资同比3.6%、较上月回落1.2个百分点。在去年下半年低基数下，7月地产投资、销售和新开工投资进一步恶化。7月，社零同比2.7%、较上月回落0.4个百分点。总体而言，稳增长仍需‘加力’和加快落地。

中期借贷便利（MLF）操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。本次下调MLF利率的目的是缓解经济压力，尤其是信用端。我们认为本次MLF、逆回购利率下调是超市场预期的。对于权益市场偏利好。从总体上而言，利率的下降有利于风险溢价率的下降，抬升市场风险偏好。不过当前市场可能更关注信用端。政策放松，经济疲软的环境下更有利于成长股的表现，但对于银行而言，可能面临着净息差的缩小，股价会有所抑制。后期市场将关注20日公布的LPR价格。

分析认为，7月社融数据不及预期，但早盘LPR双降，流动性预期得以对冲，昨日大部分交易时间以震荡为主，说明多空都还在掂量政策的利好利空程度，意味着流动性依然是短期主要矛盾。技术面上，周一大盘整体上冲高回落，三大指数分化。短期大盘可能继续震荡。

【操作建议】

策略上，建议做好仓位控制，在不确定中寻找确定性。当前的不确定性主要来自宏观层面，而确定性，一是来自行业及个股自身的高增长及业绩确定性；二是来自行业政策的确定性。前者无疑是当下的新能源赛道，尤其是风光储的细分，后者则是半导体芯片潜在的政策支撑。当下，建议主要把握这两点。风光储方面，户用储能已经炒高，建议把握弹性较大的工业储能，南都电源是首选。半导体芯片方面，组合新挖掘一只光刻光源龙头，目前流通市值仅30亿出头，点击订阅【点亮2022】组合以精选个股为核心，辅以仓位控制，目前持有光伏半导体电源龙头+特斯拉4680电池核心弹性龙头+先进封装设备龙头+光刻光源龙头。

【热点速递】

1、小鹏发布新一代超快充桩、5分钟增加200公里续航，多家车企已应用高电压快充，快充元年乘风而来。

2、第四届HJT电池论坛将召开、行业技术进步受关注。第四届HJT（异质结）、钙钛矿与叠层电池论坛将于本月25日至26日在常州召开。此次大会将探讨HJT电池关键技术与设备，银包铜、铜电镀和激光转印助力异质结降本，钙钛矿电池转换效率提升与长期稳定性研究等。据了解，相关公司有望公布HJT电池最新数据。

3、四川发文确保民生用电、机构看好碳酸锂需求景气。今年1至7月，新能源乘用车渗透率已达25%，较2021年全年的15%明显提升，未来有望进一步提升至50%，短期碳酸锂需求景气度将维持高位。

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