同花顺-圈子

先说一说指数缠论走势（具体看小视频），上周三（4月6日）我确认了上证短周期（5分钟）的高点，回调运行了2天。

到周五（4月8日）上午，5分钟的回调段结束，目前运行在5分钟上涨段中。

下周初，上证5分钟上涨段走完，有可能会再次进入中周期（30分钟）回调段，这是一个可能的风险点，但要等确认。

创业板指数下周有可能进入日线上涨段，关注，确认第一时间我在群里和大家交流。

周五虽然上证上涨了0.47%，但有超过3000家个股下跌，涨跌中位数-0.97%，赚钱效应较差。上证收红，主要原因是权重板块地产和基建的上涨。

资金面上，目前显然没有增量资金进场，北上资金近20日净流出421亿。

虽然近日有多家保险资管公司表示，计划在当下时点加大权益资产配置力度，寻找优质上市公司进行价值投资，预计有超过2万亿元的增量资金可加仓。

但我问了下保险资管的几个朋友，目前实操层面加仓的意愿并不强，特别是上海，受疫情的影响，保险资管的兄弟们都在居家隔离中，每天最重要的事是下单抢菜，而不是下单买股票，没有精力，也没有条件。

站在当下的市场看，险资如果进场，能买的板块也不多。比如近期受多重利好大涨的房地产板块，看资金的结构，机构进场的并不多。

基建我认为是一个好的中期方向，这轮行情才开始。

没有增量资金，只有存量博弈的市场，操作难度格外大，韭菜亏钱，大基金也亏钱，那么谁赚钱了？

这种市场环境下，只有抓住少数主线板块的能赚到钱！

宏观上，ZC底已经很清晰，稳增长的ZC在加速推出。

上周的国常会，以及周末KQ主持召开的经济形势专家和企业家座谈会，对当下经济形势的研判比之前更为严峻。

国内外环境复杂性不确定性有的超出预期，市场主体困难增加，经济新的下行压力增加。

针对当下的环境，提出要适时灵活运用多种货币政策工具，更好发挥总量和结构双重功能，加大对实体经济的支持。加大稳健的货币政策实施力度，保持流动性合理充裕。政策要靠前发力，适时加力，并研究新预案。

3月底，央妈也发话，强化跨周期和逆周期调节，加大稳健的货币政策实施力度。

意思是，为了稳经济，要使用各种工具放水，还要放到最需要的地方去。

4月15日（周五）的MLF的利率会不会下调，是关注的一个点，再一次降息的预期在增强。

在货币政策工具上，利用专项再贷款，精准投放，新设立了科技创新和普惠养老两项专项再贷款。

经济增长的三驾马车，消费，出口，投资。

消费不好，即使不看数据，光凭感觉都清楚。

出口上，虽然3月的数据还没公布，但预期肯定也不好。主要两个原因，疫情和俄乌冲突。

接下来，欧美从自身安全考虑，要重新打造自己的供应链体系的态度明确，美国11月中期选举之前，拜登想美贸易摩擦加剧的可能性在增加，所以从中期看，出口也不乐观。

从已公布的3月PMI数据看，供应商配送时间指数为46.5%，创下2020年3月以来的最低点。

有消息看到，深圳和上海的主要港口已经出现拥堵，深圳沿海约有30多艘船舶等待停靠，而去年同期在7艘左右。

现在广州疫情又起，广州港也会受到影响。

2021年全国集装箱吞吐量2.8亿标箱，上海4703万标箱，深圳2876万标箱，广州2418万标箱，三大城市加起来，占全国的35%，从整车货运物流指数看，全国4月第一周同比下降31%左右，环比下降27%左右，上海同比下降80%以上，环比下降75%。

疫情对出口的影响短期难以缓解。

消费和出口都不行，拉投资稳经济便是势在必行，投资包括房地产和基建。

先连续出台政策，激活房地产，房地产是韭菜买单。

目前房地产我看反弹，而不是反转，大机构参与的不多也不深。

当下的重点是基建，这是一条中线主线。

目前已有24个省市披露的2022年重大建设计划，投资规模12.7万亿，可比口径较2021年增长11%。

一季度地方债共发行1.82万亿元，同比增速200%，专项债1.3万亿，同比增速251%。

各省市加快速度投资基建，新疆最早公布了全年2.17万亿的投资计划，所以这轮基建率先启动的是新疆板块。

周五，代表基建设备的三一重工，恒力液压大涨。

基建板块有很多分支，这条中线主线，各个分支会互相切换，都有机会。现在我重点看水利管网，能源的基础设施，民爆几个方向，贯穿了南水北调，西电东送，东数西算三个大的战略方向。

水利工程，全年可完成投资约8000亿元，包括南水北调后续工程等重大引调水、防洪减灾、灌区建设和改造等。

实现西电东送，必须要完成储能，特高压等能源基础设施建设，目前西部地区风能和光伏发电因为不能及时存储和运输，浪费率高。

另外短期内还可以关注通胀相关的化肥板块，和乡村振兴板块。