同花顺-圈子

     吉林初筛3866例新冠阳性人员、上海客运站停运、深圳封闭管理。全国各地多措并举，遏制疫情扩散。

     其中，上周五出台“抗原检测政策”是应对本轮新型疫情重要手段之一。

    本期节目讲三点：

    第一：为什么要增加抗原检测？

    第二：抗原检测千亿产业链怎么来的？

    第三：产业链完整公司名单梳理！

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    首先，奥密克戎毒株强传染性的特点，使其在去年11月发现后，不到一个月时间就蔓延全球，并且感染病例再创新高。

    全球日确诊病例增幅最高出现在 2022 年1月19日，当日增加 412万确诊病例。日确诊病例增幅最高的国家为美国，于2022年1月10日增加138万。

    但是奥密克戎另外一个特点是重症患者比例很低，面对国内多地疫情，内地的抗原检测政策应运而生。奥密克戎大概率会泛流感化，多针疫苗仍是有效防控手段。

    其次，抗原检测产业链可拆分为，上游零部件、中游成品制造、下游渠道销售。

    中游市场规模预计350亿元，根据广东省收费标准，目前我国院内抗原检测终端收费一人份 32 元，抗原检测产品进院价17元，估计目前出厂价12元。

    但考虑后续集采，假设我国抗原检测产品一人份出厂价5元，平均每人一年检测5次，预计我国抗原检测市场规模将达到350亿元。

   这样反推，上游市场规模预计100亿元，假设出厂价5元，假设毛利率 60%，我们可以推算出单国内抗原检测市场需求，对应上游抗原抗体、NC 膜、采样拭子和移液滴管、塑料卡壳、试纸、包装出厂口径市场需求为 15、10、10、10、5、23 亿元。

   下游市场规模预计400亿元，抗原检测是核酸检测的补充，估计80%需求在院外场景，假设分销商加成8%、药店加成 30%，则对应抗原检测试剂院外终端口径390亿。

   值得注意的是，抗原检测试剂除了自身提供业绩增量，更大的意义可能在于为药店等渠道引流，带动其他产品销售。

   最后，梳理一下全产业链涉及的上市公司：

   篇幅有限，还有很多关于“抗原检测”深度观点，没来得及分享，感兴趣的朋友，关注同名股市连连看公某号和我深度交流。

   上游环节：

   一是 抗原抗体，诺唯赞、百普赛斯、迈瑞医疗；

   二是 NC膜，北化股份；

   三是 采样拭子和移液滴管，拱东医疗、昌红科技、洁特生物；

   四是 塑料卡壳，昌红科技；

   五是 试纸，易瑞生物；

   六是 包装，海顺新材、环球印务；

   中游环节：抗原检测试剂生产，预计市场规模350亿元，涉及以下上市公司。

   诺唯赞、万孚生物、东方生物、九安医疗、乐普医疗、新产业、亚辉龙、圣湘生物、迈克生物、达安基因、基蛋生物、博拓生物、奥泰生物、明德生物、硕世生物、迪安诊断、热景生物、安旭生物、塞力医疗、之江生物、迈瑞医疗、鱼跃医疗、可孚医疗。

   下游环节：抗原检测试剂销售渠道，预计市场规模390亿元，涉及以下上市公司。

   老百姓、益丰药房、一心堂、大参林、健之佳、漱玉平民、九州通。

以上观点仅供学习交流，不作为买卖依据。好了，欢迎朋友们评论区留言，节目就到这里，下期见！