同花顺-圈子

一、指数

先讲个最简短的笑话：A股。

笑话再长一点：完全参照美股来炒A股。

笑话更更长一点：A股完全不看美股的脸色。

如果你是最后一则笑话的拥趸，那我认为是可悲的。

怎么可能完全没有影响？两个指数在中美两国各自没有国家战略性重要决策时可以互不干扰。所以长期趋势不同，但阶段表现基本趋同。

我们当然愿意能自立自强，但还没到时候。蜜月期结束后，《金刚川》《长津湖》这类题材才被允许拍摄和播放，现在长津湖续作即将在春节档上演，以前没有过的。

从鸽到鹰，是一种交际状态，也是一种主观意识，但这个主观意识还无法左右A股的发展。

首先，美元指数在每年1月和3月一定有攻势。

其次，1月27日的凌晨，你就当北京时间26日深深深夜好了，美联储很重要的一次议息。这次要么直接加，要么明确预期从3月开始加。一加就是一个周期，容易对美元指数形成提振式的趋势。

再次，我好久没发离岸人民币的截图了，又准备到临界点了，人民币的强势也该结束了。而中国的资产，包括股票，当然是由人民币计价的。

最后，关于逻辑。

我读小学一年级的时候，吃米粉带肉菜是1毛五，现在是9元。适度的通胀它维持一段时间，刺激经济发展和物价水平接轨，然后又开始新一轮的通胀，整个过程是良性的循环。

这波发展中，企业是有适应性的，根据货币的投放速度，形成自己的发展速度。而估值是什么？估值就是我按照这个速度可以快速地收回成本。

加息，打的就是货币投放的速度，企业必然受影响，估值就会降低。估值降低，你企业的股票，就只能靠讲故事和操纵价格了。所以，加息首先对股票是利空，对债市也是利空。

有些著名的APP，甚至大官媒也转载了。大致是刊登了我们同行里面专家关于美联储三次加息周期，股市都是先跌后涨的研究，看完我也是醉了。原文截图如下

我只想问一声，大哥，你没看到三次加息周期加息前的基准利率，一次比一次低吗？4.75%到0.25%啊，而期间，美股开始狂牛，全球经济迅猛发展，恰恰证明的是降息和量化宽松才是对经济绝对的刺激啊。如果不是降到0.25%，你加个毛线？怎么能断章取义去研究中间的抵抗功效呢。而且你也知道每次都是先跌的，先，就证明了加息的利空效应。如果被车撞了，不是先住院而是先康复了，那就搞笑了。提振股市不要靠硬掰啊。

相比于同行们对于美联储加息的判断和解读，我还是更推崇中信证券的方式，关于“政策底”、“情绪底”、“市场底”的统筹。

不过，我个人认为，春节前，情绪底很容易出来，出来后，容易让人忽视市场底到来前的恐怖。恐怖的原因前文说过了，关于美元指数借着美联储加息获得提振。

美元指数1、3月攻势不仅准时出现还会加大，人民币进入相对贬值期，A股就不可能逆流狂放。所以，假设这几天3500给的反弹是情绪底的话，那反弹之后下跌，市场底的低点可能要远低于3500。破3448~3403点的话，会更难。

二、个股

其实看了前文后，到此你有两个选择：一是现金为王，离开，暂不参与第一季度的行情。二是春节附近，能喝一口是一口，跟一次情绪底的反弹，后面再说。

而我和你们不一样，涨也好，跌也好，我还得写文章。

腾讯上有人翻译了1月19日《柳叶刀》一位医学专家关于疫情即将结束的研究全文，大致看了一遍，没有我们媒体引用时意境显得那么激进。但对于抗疫板块的打击是巨大的。

在一些软件上，XG检测和XG药物单独编成指数没有太久，但惨烈也看得到。虽然是1月19日的国际性学术文，但被国内普遍知晓已经是周末，对抗疫个股的杀伤今天（1月24日）才凸显。

搞笑的是，国内这批抗疫股，仅有的阳线，在1月19日文章公开之时。所以信息的滞后也是很无奈。

这是今天写文章时的截图，断崖跳空式下跌。

连业绩、近期股价涨速、人气度、机构抱团度这么强的板块，都能被一篇学术瞬间打死，你如果忽视前文美联储加息带来的利空，就很容易出事。

如果疫情真如文章般乐观，机会也就来了：

1、旅游酒店。

2、贬值受益。

3、上周四商务部一位官员表示，中国在2022年稳定贸易方面面临着“前所未有的”困难，因为今年推动出口增长的有利条件将无法持续。所以，我认为，人民币相对贬值之后，倒反利于打开出后贸易方面的想象空间，企业有活路，股价就有望快速见底回升，完全可以对冲掉美联储加息带来的负面影响。

同为股份：贬值受益+机器人

赤峰黄金：贬值受益+黄金+稀土永磁，另外，没有卧底横盘两年保持一个价位的票，要么死，要么起来一次。

同庆楼：旅游酒店+预制菜，先妖后大跌，筹码居然还能成建制，应该还有后续，不然不会这么留仓位。

黄山旅游：旅游酒店+参股券商，筹码云集，上档位无套牢盘，疫情结束预期越强烈，越容易在近期启动，而且一旦美联储加息冲击到股市，券商股参股护盘时，黄山旅游也能跟风。

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2022-01-24