同花顺-圈子

最近储能又开始火了。而储能，听名字像是一个很厉害的新技术。而实际上，它是一个存在地位很复杂且很尴尬的模块，所以有必要简单讲讲这个东西到底为什么存在很尴尬。外面对于储能的解释都很复杂，而我尽量用大白话把它大致讲清楚，所以不要纠缠细节。

储能，也就是把发的电存起来，等到要用的时候再用。而电从生产出来到，到最后使用，大概经过的流程是：

生产电（发电厂，电站）---传输电（电网公司）----使用电（用户）而以上这三个环节里，都可以建储能，所以储能根据应用场景就分为：发电侧储能；电网侧储能；用户侧储能。

那么问题来了，为什么说储能的地位很尴尬？原因是：当下，基本上，电是时发时用的。也就是：电厂发出电---马上---传到电网--马上---传给用户使用掉。中间是没有储能这个环节的。（顶多是少部分的电网公司用抽水蓄能的方式来调峰调频，抽峰填谷）

因为，以前主要是火电和水电，这两种电最大的特点就是24小时发电，且可控制。用电量大，就多发；用电量小，就少发。理论上是不需要什么储能的。

但是现在基于环保也就是碳达峰的要求下，开始需要推广更多的清洁能源：光伏发电和风力发电。

而光伏发电在业内被称为垃圾电。原因就在于，它只有白天能发电，因为只有白天有太阳啊。它不是24小时发电。

而风力发电，相对好一点，至少是24小时发电，但是风是不可控制的，水电一年周期里只分枯水期和丰水期，但是风力是间隙性有，间歇性没有的高频波动周期。

正是因为，光伏，风电这种清洁能源发电的不稳定，而又要寄希望它能够成为主流发电力量，所以才有了储存电力这个需求，以前大场景下，是根本不需要用到储能的。

介绍了储能使用的基本前提，你能意识到一个储能尴尬的原因吗？储能在整个发电流程里，不产生任何商业价值，属于新增的发电成本。

当下它不产生商业价值，但是却提高了成本。而且，它处于一个变革交替的时间节点：当下如果不建储能，某种意义上说并不影响电站发电，也不影响电网运输电。但是它影响的是，清洁能源如果成为主力之后，整个电力系统的用电稳定性。

也就是说，不影响当下，但是影响未来。整个电力系统的使用，这是民生环节，公共设施环节。但是拆分到每一个角色里，都是商业行为。对于当下而言，储能是新增成本。

而且，当下储能设施的成本极其贵，对于电站来说，特别是光伏和风力，如果按照发电量配套建立储能，那么结果就是一个：这个发电厂，基本亏钱。

为了核实这个事情，今天特地给某个基本盘业务是光伏发电的民营上市公司老板请教：他跟我详细算了一笔账，（出于商业保密，详细数据就不展开说），大概的意思是说，民营新能源电站最大的价值在于收益稳定但是很低。通常是拿到多少发电指标，然后签约20年，每年能够有确定性的百分之几的收益。

所以他们对于各项成本是非常敏感的，本身利润率就很低，如果成本高了，而收入又是百分百稳定的。那么这个生意就没有投资的动力了。

这也是为什么光伏上游硅料涨价无法向下游，向终端传导的原因。成本太高，我电站干脆就不装了。什么时候跌下来，什么时候开工。

所以，对于储能这个东西，在没有新的具体zc之前，电站的基本态度是这样的，能不装就不装。同样的，对于电网也是类似。

17年，电网侧储能装机量几乎为零。

18年，电网侧储能投资暴增；（原因是当年有相应zc出台）

但是，19年，发改委下文将储能剔除输配电价。

随后电网侧电化学储能装机量又回到冰点。

所以，对于储能的发展，只有2个办法：

1. 补贴  2.区分储能电价（储能输出的电要额外加钱）这是需要具体zc支持的。所以，从投资角度去看储能行情，当下很显然处于，概念炒作阶段。（这也是为什么之前储能大炒一波之后，回落很大的原因。

总的来说，这是一个zc驱动型板块，而这个板块真正的确认点，应该是具体配套zc出台的时候。

另外，还有一个问题，就是储能是有很多技术路线：什么物理储能，电磁储能，电化学储能等等；具体专业名词，有兴趣去搜搜相关资料，这里就不展开说了。

最后，今天之所以科普储能，是因为很多人，看着储能这个名字，在意识里把它当成类似新能源汽车锂电池那样的划时代新产业去看。

本质上，完全是两码事。一个是增量能源，一个是增量成本；差别太多。

这里多说一句，由于储能的建造成本昂贵，所以现在更实际的方式是：新能源电站配套火电厂。比如清洁能源正常发电的时候，火电不工作。当清洁能源发电供应不足的时候，火电补上。所以多元化电站的发电公司也是一种思路和方向。

今日强趋势股梳理：

三氯化磷：清水源  磷酸铁锂：德方纳米  储能温控：英维克

华为储能：伊戈尔  汽配：金鸿顺  六氟/双氟：永太科技

稀土：北方稀土  光伏：爱旭股份  仓储：宏川智慧

有机硅：晨光新材

这些票，次日并不一定会涨，很可能会直接跌，进入调整。所以，他们仅作为一段时间的观察标的， 至于交易，需要配合各自的交易模式。