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A股这家公司又爆巨雷！

4月16日晚间，被苹果“踢群”的欧菲光突然公告业绩变脸，从预盈8.81亿元，改为巨亏18.5亿元。

欧菲光在公告中解释称，在《2020年度业绩预告》及《2020年度业绩快报》披露后，公司于3月12日收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从特定客户取得现有业务订单。

因该突发情况，相关资产减值测试的假设发生重大变化，公司第一时间披露相关风险提示，紧急启动相关资产的评估工作，对相关资产进行全面清查，重新估计相关资产的可收回金额，进行减值测试。减值测试结果显示，受特定客户终止合作的综合影响，公司2020年度合计减少利润27.3亿元。

欧菲光3月19日晚间回复深交所关注函称，公司3月12日收到境外特定客户（以下简称“特定客户”）相关业务人员的电话通知，特定客户计划于2021年第二季度终止与公司的采购关系，后续公司将与特定客户签署终止合作协议。经初步清查，相关资产存在减值迹象，预计影响公司2020年度利润及净资产等，2020年度净利润可能为负。

市场对欧菲光失去苹果这个大客户后的经营状况很关切。欧菲光表示，除境外特定客户外，公司其他客户业务仍有较大规模，公司不会因特定客户业务停止而倒下；公司接下来要聚焦光学业务，坚决发展微电子业务；公司要全力以赴，一年内让外界对欧菲光改观。

近期，欧菲光股价受挫明显，总市值已从2020年7月17日收盘的629亿元跌至2021年4月16日收盘的234亿元，期间市值蒸发近400亿元。

其实，欧菲光早前已开始打包出售与上述特定客户相关的资产。今年1月25日，欧菲光公告，公司拟筹划出售4家子公司的全部或部分资产，分别为广州得尔塔影像技术有限公司、江西慧光微电子有限公司、南昌欧菲显示科技有限公司和江西晶润光学有限公司。2月7日，闻泰科技公告已与欧菲光签署《收购意向协议》，拟以现金方式购买欧菲光拥有的与向境外特定客户供应摄像头的相关业务资产。

欧菲光4月16日公告透露，公司拟将持有的广州得尔塔100%的股权以17亿元的价格转让给闻泰科技。同时公司控股子公司晶润光学将其持有与向境外特定客户供应摄像头相关业务的经营性资产以7.2亿元（含税）的价格出售给闻泰科技。

欧菲光表示，截至目前，公司仍需对除本次交易涉及资产外的与特定客户业务相关的资产进行减值测试，上述相关设备资产账面价值约为33亿元（未经审计），约占公司2020年12月31日归属于上市公司股东净资产（未经审计）的32%，公司正在与审计和评估机构沟通，测试结果和计提金额尚未确定。

欧菲光下跌只是苹果概念股板块的一个缩影，因为苹果板块内的公司今年表现都不好。

同为苹果概念股的立讯精密（002475），从年初至今，立讯精密累计跌幅高达44.54%，目前市值已经不足2400亿元。立讯精密下跌，是内外多种因素共同影响的结果。外部因素方面，一是立讯精密遭到美国337调查；二是券商分析师下调2021年AirPods出货量；三是网传苹果计划将7-10%产能从中国大陆转移至印度，并由鸿海位于泰米尔纳德邦的工厂负责生产iPhone12。内部因素方面，一是业绩增速放缓；二是重要股东大额减持。

再看信维通信（300136），从去年8月至今，信维通信累计跌幅高达51.91%，目前市值已经不足300亿元。

无论是欧菲光，还是立讯精密、信维通信，这几家公司同时出现了股价大跌的情形。虽然各家公司大跌的原因有所不同，但有个共同点是属于苹果概念股，难道今日的苹果已经不香了吗？

在行业景气度高时，苹果概念股股价都会有所反应，像立讯精密、歌尔股份等公司在2019年和2020年股价出现了几倍涨幅。而一旦行业景气度下滑，苹果概念股的估值将会承压，像今年苹果概念板块内公司就纷纷下跌。

据财经媒体报道，国内的苹果产业链公司的发展主要通过并购不断来扩展苹果产品线，但局限是没有通过投入研发这种内生增长方式进入更多领域。

还有市场人士称，代工企业话语权比较弱，国内的苹果产业链公司处于被动地位。从根本上来说，国内公司在苹果产业链中地位不稳的一个重要原因是大部分公司都处在技术含量较低的劳动密集型领域，可替代性较强。

值得一提的是，这次被踢群的欧菲光即将出售广州得尔塔100%股权（欧菲光华南厂），从此这家公司就不再是苹果概念股了。

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